报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕2026年1月9日的金融市场展开分析，涵盖国内商品期货、国际期货、金融市场各板块及重要资讯，呈现市场多维度表现与动态，为投资者提供决策参考。 根据相关目录分别总结 隔夜夜盘市场走势 - 国内商品期市收盘多数下跌，新能源材料跌幅居前，多晶硅跌停，航运、贵金属、基本金属全跌，集运指数(欧线)跌8.98%，铂金跌6.72%，沪镍跌6.14%，黑色系涨幅居前，焦煤涨4.75% [4] - 美油主力合约收涨4.3%，报58.4美元/桶，布伦特原油主力合约涨4.57%，报62.7美元/桶 [5] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.57%报4487.90美元/盎司，COMEX白银期货跌1.19%报76.69美元/盎司 [6] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨0.15%报3088.0美元/吨，LME期锌跌0.92%报3131.0美元/吨等 [6] 重要资讯 宏观资讯 - 2025年末海运数据突破阈值，全球20英尺标准箱吞吐量首破十亿大关 [9] - 商务部反对美方针对委内瑞拉的霸权行径，中方深化与委经贸关系意愿不变 [9] - 2025年全国期货市场累计成交量90.74亿手，累计成交额766.25万亿元，同比分别增长17.4%和23.74% [9] - 上周美国初请失业金人数温和上升，年底裁员规模处相对低位 [9] 能化期货 - 截至1月8日，国内纯碱厂家总库存157.27万吨，较上周三增加16.44万吨，涨幅11.67% [11] - 截至1月8日，全国浮法玻璃样本企业总库存5551.8万重箱，环比降134.8万重箱或2.37%，同比增27.04%，折库存天数24.1天，较上期-1.5天 [13] - 节后国内PTA供应小幅增量，需求稳定，供需偏紧，平衡表去库，加工区间修复，1月7日平均加工区间为336.2元/吨，同比+17.23% [13] - 特朗普拟主导委内瑞拉石油产业以压低油价至50美元/桶 [13] - 委内瑞拉已探明石油储量约3000亿桶或被夸大，现实估计约600亿桶 [13] - 截至1月7日当周，新加坡燃料油库存降134.4万桶，至2540.8万桶的3周低点 [14] - 特朗普表示利用石油获利 [15] - 2026年布伦特原油目标权重从8.03%调至8.36%，WTI原油从6.97%调至6.64%，天然气从7.78%调至7.2% [15] - 一艘与俄“影子船队”有关联油轮在黑海遭无人机袭击 [15] 金属期货 - 四部门召开动力和储能电池行业座谈会，指出行业盲目建设、低价竞争等问题需规范治理 [18] - 汇丰银行称受地缘政治和财政债务影响，2026年上半年黄金价格或触及5000美元/盎司，交易波动性高 [19] - 市场监管总局约谈光伏协会和多晶硅龙头企业，多晶硅或回边际成本定价模式 [19] - 1月8日，某海外矿企1.78万吨锂精矿招标中标价为15015元/干吨，品位5.54% [20] - 2026年白银权重从9.6%大幅下调至3.94%，追踪指数的基金和ETF将抛售白银头寸 [21] - 市场监管总局要求光伏协会及企业不得约定产能等，1月20日前提交书面整改措施 [21] - 芝商所上调贵金属品种履约保证金 [22] 黑色系期货 - 印尼可能2026年批准约6亿吨煤炭产量配额，并调整镍配额 [24] - 截至1月8日当周，螺纹钢产量四周连增，厂库、社库由降转增，表需三周连降，社库290.18万吨，较上周增7.52万吨，增幅2.66%，表需174.96万吨，较上周减25.48万吨，降幅12.71% [24] 农产品期货 - 路透预计美国2025/26年度大豆期末库存为2.92亿蒲式耳，预估区间2.45 - 3.5亿蒲式耳，USDA 12月预估为2.9亿蒲式耳 [26] - 分析机构预计美国截至12月1日大豆库存为32.50亿蒲式耳，预估区间29.50 - 34.45亿蒲式耳，较去年同期增4.8% [26] - 印尼可能提高棕榈油出口税支持生物柴油任务 [26] - 巴西全国谷物出口商协会预计1月巴西大豆出口量240万吨，去年同期112万吨，玉米出口量285万吨，去年同期319万吨 [28] - 美国2025/2026年度大豆出口净销售87.8万吨，前一周117.8万吨，2026/2027年度净销售0万吨，前一周6.6万吨 [28] 金融市场 金融 - A股窄幅整理，沪指跌0.07%报4082.98点，仍连收15根阳线，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.82%，万得全A涨0.08%，成交额2.83万亿元，商业航天等题材爆发，大金融等走弱，志特新材成2026年首只“翻倍股” [30] - 港股震荡下挫，恒生指数跌1.17%，报26149.31点，恒生科技指数跌1.05%，报5678.34点，恒生中国企业指数跌1.09%，报9039.34点，“全球大模型第一股”智谱上市首日涨超13%，南向资金净卖出49亿港元，小米集团获净买入10.72亿港元 [30] - 截至1月7日，A股两融余额达26047亿元，首破2.6万亿元，创历史新高，单日增约248亿元，11个交易日累计增超1000亿元 [31] - 平安人寿第4次举牌招行H股和农行H股，持股均占20% [33] - 汇丰将恒生银行私有化建议获通过，预计1月27日16时撤上市地位 [33] - 霸王茶姬回应暂无赴港上市计划 [34] 产业 - 市场监管总局约谈光伏协会和多晶硅龙头企业，禁止约定产能等行为 [35] - 四部门要求规范动力和储能电池行业，防范产能过剩风险 [35] - 新年车企掀起促销潮，对冲新能源汽车加征购置税影响，预计2026年中国汽车市场延续增长 [35] - 1月12日起，工商银行上调个人积存金业务风险准入等级 [35] - 四川省医保局明确侵入式脑机接口置入费用 [37] - 2025年12月，谷歌Gemini日均网页访问量5600万次，环比增24%，ChatGPT访问量1.78亿次，环比降9% [37] 海外 - 特朗普预计美国多年“管理”委内瑞拉，开采石油，重建该国，希望访问，提议2027财年美国军费提至1.5万亿美元 [38] - 美国最高法院将裁决特朗普政府关税合法性，败诉或引发1500亿美元退款争夺 [38] - 特朗普签署备忘录，指示美国退出66个国际组织 [38] - 美国财长希望降利率，美联储理事预计2026年降息150个基点，创造百万就业岗位且不引发通胀 [38] - 美国国会预算办公室预计2026年GDP增速2.2%，PCE通胀率2.7%，2028年2.1%，失业率2026年降至4.6%，2028年降至4.4%，美联储利率2026年四季度降至3.4% [39] - 2025年10月美国贸易逆差环比缩39%，降至294亿美元，出口额增2.6%达3020亿美元，进口额降3.2% [41] - 美国上周初请失业金人数升至20.8万人，略低于预期，去年12月裁员人数创17个月新低 [41] - 乌克兰与美国双边安全保障协议文本基本就绪 [42] - 日本央行维持全国9个地区经济形势评估不变，企业有加薪需求，2025年11月实际工资同比降2.8%，连降11个月 [42] 国际股市 - 美国三大股指涨跌不一，道指涨0.55%，标普500指数涨0.01%，纳指跌0.44%，中概股多数上涨，投资者从科技股撤资致纳指承压，苹果连跌七日 [43] - 欧洲三大股指涨跌不一，市场震荡，受货币、板块轮动及外部情绪影响 [43] - 日本股市连跌两日，半导体个股遭抛售，韩国综合指数早盘新高后回落，微涨0.03% [45] - 美军突袭委内瑞拉后，加拉加斯股指美元计价暴涨约124% [46] - 2025年四季度，三星电子营业利润同比大增208.2%至20万亿韩元，销售额同比增22.7%至93万亿韩元 [46] 商品 - 同隔夜夜盘市场走势国内商品期市情况 [47] - 油价因伊朗风险和委内瑞拉局势上涨 [47] - 贵金属因财政、货币政策及避险情绪提升配置价值 [47] - 同隔夜夜盘市场走势伦敦基本金属情况 [48] - 芝商所上调贵金属期货履约保证金，下调大部分天然气合约保证金 [49] - 特朗普计划主导委内瑞拉石油行业，召集石油公司高管讨论重建及售油 [49] - 洲际交易所计划2月23日前延长英、欧天然气与电力合约交易时长至22小时 [49] - 印尼或2026年批准约6亿吨煤炭产量配额，调整镍配额，国内冶炼厂镍矿需求或升至3.4 - 3.5亿吨 [50] 债券 - 中国债市转暖，利率债收益率下行，国债期货主力合约反弹，万科债普涨，央行净投放99亿元，资金面平稳偏松 [51] - 2025年交易商协会支持企业发行债务融资工具10.1万亿元，净融资额1.7万亿元，平均发行利率2.05%，较2024年下行38BP [51] - 京东集团考虑首次发行约100亿元点心债券，期限10年以内 [52] - 美债收益率集体上涨 [52] 外汇 - 在岸人民币对美元16:30收盘报6.9807，较上一交易日涨105个基点，夜盘收报6.9835，中间价报7.0197，较上一交易日调贬10个基点 [53] - 纽约尾盘，美元指数涨0.13%，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元涨112.0个基点 [53] - 韩国财政部称韩元单边预期缓解，但外汇市场波动大，汇率与基本面不符 [53] 重要财经数据和事件预告 财经数据 - 7:00公布韩国11月未季调经常帐 [55] - 7:50公布日本12月外汇储备 [55] - 9:30公布中国12月CPI/PPI [55] - 15:00公布德国11月季调后工业产出/贸易帐 [55] - 15:45公布法国11月工业产出 [55] - 18:00公布欧元区11月零售销售 [55] - 21:30公布美国12月季调后非农就业/失业率等多项数据 [55] - 23:00公布美国1月密歇根大学消费者信心指数等 [55] - 次日2:00公布美国至1月9日当周石油钻井总数 [55] 财经事件 - 6:30特朗普出席政策会议 [57] - 10:00国新办举行加快国家水网建设进展情况发布会 [57] - 20:45欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话 [57] - 23:00明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表谈话 [57] - 美国最高法院对特朗普关税合法性做出裁决 [57] - 2026年消费电子展(CES)在拉斯维加斯举行 [57] - 中证500等指数样本调整1月9日收市后生效 [57] - MiniMax等三只新股在港交所正式上市 [57] - 次日2:35里奇蒙联储主席巴尔金就经济前景发表讲话 [57]