文章核心观点 AI电商正成为大模型商业化的核心路径，通过重塑购物链路、整合生态资源，推动行业从“自主搜索”向“智能代理”转型，实现从意图到交易的闭环转化，并有望重塑产业链的流量分发与变现模式 [1] 海外AI电商发展格局 - **开源路线（以OpenAI为代表）**：通过开放协议与Instant Checkout功能，与Etsy、Shopify、Walmart、Target等零售商合作，支持对话界面直接支付与场景化推荐，实现意图到交易的闭环 [1][5] - **Walmart流量提升显著**：2025年9月，Walmart总推荐流量中约15%来自ChatGPT，较8月的9.5%显著提升 [5][18] - **Target创新本地履约**：在ChatGPT中内置Target APP，打通生鲜食品与Drive Up取货服务，标志着AI电商进入即时零售新阶段 [1][21] - **闭源路线（以亚马逊为代表）**：自研闭源Rufus模型，聚焦个性化记忆、多模态搜索和价格追踪，2025年月活用户同比增长140%，交互量同比增幅达210% [1][9] - **亚马逊法律与硬件护城河**：通过法律诉讼保护平台流量与数据生态，同时使用自研Trainium和Inferentia芯片，将AI服务运行成本压缩至外部方案的22%以下 [9][33] 国内AI电商布局进展 - **阿里巴巴“千问”APP**：上线首周下载量突破1000万，日活跃用户数在11月20日达到约154.56万，计划整合高德、饿了么、飞猪等生态资源，实现跨场景AI购物协同 [1][9][58] - **阿里模型技术优势**：Qwen3基础模型性能超越DeepSeek-R1和OpenAI-o1，旗舰模型Qwen3-Max性能跻身全球前三 [63] - **字节跳动“豆包”**：于2025年10月接入抖音商城，针对用户消费需求直接推荐商品并引导跳转购买，覆盖母婴、美妆、家居等多个高频品类 [1][9][65] - **豆包手机助手引发入口变革**：作为系统级服务，支持跨APP比价、下单等操作，但上线后遭遇微信、淘宝、银行等应用的安全限制 [40] AI电商基础设施与变现模式 - **ACP协议建立统一标准**：由OpenAI与Stripe联合开发，解决了支付、库存等系统兼容问题，使AI代理能低成本接入零售商后端系统 [1][45] - **变现路径清晰**：主要包括佣金抽成（CPS模式）和基于用户意图的“推荐位竞价”广告模式 [1][49] - **ChatGPT流量基础庞大**：每周活跃用户超8亿，日均Prompt量约25亿，其中约6000万为带有购物意图的查询 [35] AI电商对产业链的重塑 - **流量入口与分发方式变革**：AI正成为连接用户与商品的核心枢纽，从传统“人找货”转向“所需即所得”的智能代理模式，掌握入口的公司将获得流量分发主动权 [34][37] - **产业链公司积极拥抱**：新一代AI消费Agent（如“什么值得买-张大妈”）持续迭代，SaaS服务商（如光云科技）深度集成主流大模型，实现导购、客服、运营全流程智能化 [6] - **最大受益者特征**：拥有超级流量池与产品生态双重壁垒的头部平台（如阿里巴巴、字节跳动），其“数据生成-AI优化-交易验证”的闭环能力构成核心竞争力 [51]