油价与地缘风险 - 高盛认为地缘风险可能导致布伦特原油面临10美元/桶的风险溢价，当前价格飙升至略高于90美元/桶，主要因伊朗供应减少及地区生产或航运潜在中断 [1] - 三菱日联指出若美国介入伊以冲突可能加速冲突结束，抑制伊朗制造原油供应中断的动机，促使油价回落并削弱美元 [1] 美国财政与货币政策 - 惠誉预计美国财政赤字占GDP比例2025年降至7.1%，但2026年回升至7.6%，未来几年赤字将保持高位，社保和医保成本或使十年内赤字增加2% [1] - 中金认为美联储6月会议按兵不动，点阵图保留年内两次降息但边际变"鹰"，决策者不会急于降息，下一次降息或在第四季度 [2] - 中信证券预计美联储年内降息次数≤2次，点阵图显示目标利率中枢3.9%，通胀预测上调且姿态略鹰，9月或再度降息 [3] - 招商宏观指出美联储SEP下调增长预期、上调通胀和失业率预期，对滞胀风险的前瞻判断是推迟降息主因，中东局势或影响降息次数 [5][6] - 民生宏观认为美联储"不作为"态度延续，下半年美国经济"硬数据补跌"或推动9月会议变盘 [6] 智能驾驶行业 - 中信证券预计L3级智驾将成为2025年四季度至2026年主要升级方向，监管趋严背景下，相关芯片、域控制器、传感器等单车价值量将显著提升 [4] 市场格局与政策预期 - 华西证券指出市场回归震荡格局，金融科技和稳定币概念大涨后存在兑现压力，证券、保险等非银品种若获超预期政策或走强 [6]