行业核心观点 - 当前中国汽车行业头部玩家普遍将全栈自研智能驾驶视为必须掌握的“灵魂”，并为此投入巨额资金[2] - 地平线创始人余凯提出“反共识”的“智驾基带论”，认为智能驾驶终将演变为标准化功能模块，车企应聚焦品牌“情绪价值”而非重复自研[2][5] - 行业面临根本性问题：智能汽车下半场的产业形态是赢家通吃的“垂直帝国”，还是专业分工的“开放联盟”[3] 地平线战略定位与商业模式 - 公司战略生态位是成为行业不可或缺的“军火商”，不做争夺“灵魂”的整车玩家[6] - 生存法则是成为“另一个选择”，通过软硬协同并行开发提供高性价比、深度服务的平台[7] - “征程6”系列计算方案在理想、比亚迪、奇瑞等头部车企新车型上搭载，是其“基带理论”的关键市场验证[2] 创始人背景与公司关键转折 - 余凯学生时代便投身当时极为冷门的深度学习研究，坚信“这个世界永远是少数人创造的”[9] - 2015年创业时做出关键“反共识”决策：在所有人涌向软件算法时坚持做专用芯片[9] - 2019年是公司转折点，采纳曾鸣教授和李想建议“舍九取一”，砍掉汽车以外所有业务，一个月内将规模收缩至一半[10] 市场破局与客户合作 - 第一个突破口是长安汽车，双方团队三伏天联合开发，2020年首颗车规级芯片“征程2”在长安UNI-T上量产并成为爆款[11] - 与理想汽车联手是关键一役，因Mobileye无法本地化修改，双方仅用8个月完成理想ONE芯片替换和量产[11] - 成功归因于核心能力“一切商业的本质都是同理心”，与客户文化契合[11] 技术路线与未来愿景 - 自动驾驶技术路线图分三步走：3年内实现大规模“脱手开”，5年内实现关键场景“闭眼开”，10年内实现限定场景“随心开”[12] - 真正野望是构建“机器人时代的CUDA”或“Wintel”联盟，打造开放、软硬一体的计算平台赋能万千机器人[13] - 终极目标是推动全新计算范式，定义软硬件标准，聚焦物理世界AI，将人类从繁重劳动中解放[14] 技术挑战与行业竞争 - 未来计算架构需颠覆式创新，推倒现有冯·诺依曼架构，实现计算与存储融合以提升能效，对标人脑20瓦功耗5000T算力[15] - 面临顶级芯片供应商技术迭代和科技巨头“车-云-端”一体化生态的竞争，以及车企将数百亿研发投入转化为护城河的压力[16] - 公司已从边缘挑战者变为牌桌上不可忽视的力量，但将“基带”模式推广为行业标准的道路依然漫长[16]