铜供应事件 - 自由港因印尼矿山事故宣布不可抗力 预计2025年第三季度铜销量同比下降4% 第四季度几近停滞 [1] - 2026年全球前18大矿山铜增量从43万吨降至16万吨 供需矛盾加剧 [1] - 事件带动铜相关标的上涨 北方铜业涨10.01% 洛阳钼业涨9.67% 铜陵有色涨8.35% [1] 锑供应合约 - 美国锑业获五角大楼2.45亿美元独家供应合同 计划产能从2千吨扩至6千吨 [1] - 合同强化锑板块供需支撑逻辑 提振市场情绪 [1] 煤炭政策影响 - 山西等地煤炭超产或受新《反不正当竞争法》限制 供给偏紧预期推动焦煤价格看涨至1700-1800元/吨 [1] 市场表现 - 有色ETF基金(159880.SZ)上涨2.22% 其关联指数国证有色(399395.SZ)上涨2.07% [1] - 主要成分股北方铜业上涨10.01% 洛阳钼业上涨9.67% 铜陵有色上涨8.35% [1] 细分领域价格动态 - 钴类品种价格全面上涨 硫酸钴周环比涨幅达1.13% [1] - 多晶硅价格连续两个月上涨 本周光伏级多晶硅环比涨幅4.0% [1] 机构观点 - 华龙证券指出宏观不确定性增强背景下贵金属维持量价齐升态势 [1] - 紫金矿业(601899.SH)获"增持"评级 2025年预测PE为15倍 [1] 关联金融产品 - 有色ETF基金（159880）及其联接基金（A类021296 C类021297 I类022886） [2] - 关联ETF包括化工ETF(159870) 半导体ETF(159813) 大数据ETF(159739) 机器人ETF鹏华(159278) 科创芯片ETF(588920) [2] 重点关联个股 - 有色金属板块重点个股包括紫金矿业(601899) 北方稀土(600111) 洛阳钼业(603993) 华友钴业(603799) [2] - 贵金属及锂相关个股包括山东黄金(600547) 赣锋锂业(002460) 中国铝业(601600) 中金黄金(600489) 天齐锂业(002466) 赤峰黄金(600988) [2]