监管趋势 - 2025年上半年期货行业共收到55张罚单，较2024年同期的21张增加超过一倍 [1] - 监管覆盖面显著扩大，涉及34家期货公司，而2024年同期仅19家公司受罚 [2] - 上海证监局处罚力度突出，2025年上半年开出26张罚单，超过2024年全国罚单总量 [2] 重点违规领域 - 资管业务风险隔离问题成为新焦点，取代2024年信息技术风险（占比超50%）的主导地位 [2] - 东亚期货因资管业务失控被暂停新增资管业务12个月，6名高管被追责，系年内最严厉处罚 [2] - 紫金天风期货因研究所违规介入资管子公司运作，公司及3名高管被出具警示函 [5] 其他高频违规类型 - 信息技术风险：华金期货因软件故障应急处置不当被责令改正 [8] - 互联网营销：津投期货上海分公司、金信期货因误导性宣传被罚 [8] - 内控合规：瑞达期货连续两年因内控问题被出具警示函（2025年4月30日厦门证监局处罚） [8][9] 头部机构违规案例 - 中信期货从业人员泄露客户商业秘密被警示 [8] - 光大期货因未对外部信息系统开展合规评估被警示 [8] 行业影响与反馈 - 尽管罚单激增，行业整体业绩较2024年明显改善 [11] - 头部期货公司人士称监管趋严与行业健康发展并存，2024年营收因合约品种增多大幅提升 [11] 公司信披问题 - 紫金天风期货年报中董秘办联系方式实为人力资源部电话，信披不严谨 [7]

福建唯一的期货业上市公司瑞达期货最近收到了来自厦门证监局的"罚单"，包括董事长林志斌在内的四位高管一起被出具了警示函。这家期货界的传奇企 业最近两年可没少吃"罚单"。 问道者 | 杜一用 林志斌可是国内期货业的大佬。瑞达是A股第二家期货上市公司，他的前身是1993年成立的成都瑞达期货经纪公司。根据期货日报的报道，林志斌1991年 就在当时国内最早的期货公司当业务员，1999年因缘际会开始出任瑞达期货的副总经理。 林志斌进入瑞达期货有股临危受命的味道。当时国内期货行业多数不景气，普遍挣扎在死亡线上，瑞达也好不到哪里去。美国次贷危机爆发前夕，原来的 股东没有信心再经营下去，林志斌回到福建老家找资金收了瑞达，从此成了这家期货公司的实际控制人。 这一战略转移还真救了瑞达期货。2007年搬回福建后，瑞达的经营状况便逐渐峰回路转，没多久硬是在小城市里闯出了一条血路，熬过了寒冬。行业回暖 后，如林志斌所愿，瑞达重新杀回大城市，陆续在44座城市开出了分支机构。2010年股指期货上市，瑞达迎来了爆发期。2019年，瑞达期货在深交所上 市，成为南华期货之后第二家在A股上市的期货公司。 瑞达上市之初市值一度逼近200亿，持有超过2 ...

瑞达期货违规事件 - 瑞达期货因子公司会计核算不规范问题违规，收到厦门证监局行政监管措施决定书和深交所监管函 [1][3] - 具体违规行为为风险管理子公司瑞达新控资本管理有限公司以前年度部分贸易类业务收入确认不符合《企业会计准则》，导致公司有关年度定期报告财务数据不准确 [3] - 公司已对前期会计差错进行更正，将2022年部分贸易业务收入确认方法由"总额法"调整为"净额法"，更正后2022年营业总收入减少7721.19万元，调整为20.29亿元 [4] - 厦门证监局对瑞达期货采取出具警示函、责令处分有关人员和增加内部合规检查次数的监管措施，并对董事长林志斌、总经理葛昶、财务总监曾永红、首席风险官杨明东出具警示函 [3] 瑞达期货经营情况 - 2025年一季度实现营收3.83亿元，同比增长36.86%，归母净利润0.81亿元，同比上升12.01%，基本每股收益0.18元，同比增加12.50% [4] - 2024年营业收入达18.10亿元，较上年增长95.45%，归母净利润为3.83亿元，同比增长56.93% [4] - 东吴证券研报指出2024年公司资管业务和风险管理业务收入同比均有较大幅度增长，看好资管规模提升带来的长期业绩增长 [4] 期货行业监管动态 - 近期已有多家期货公司及从业人员被罚，显示行业监管力度持续加强 [2][5] - 山金期货因对分支机构及从业人员管理存在漏洞被天津证监局采取责令改正措施并记入诚信档案 [5] - 上海东亚期货因资产管理业务人员管理混乱等多项违规行为被上海证监局暂停新增资产管理业务12个月 [5] - 上海东亚期货还因违反银行间债券市场管理规定等被中国人民银行警告，没收违法所得857.25万元，罚款3606.76万元，罚没合计约4464万元，5名相关人员被罚款2.5万元至52.5万元不等 [6]