文章核心观点 - 2025年是中国具身智能与机器人行业商业化与规模化发展的关键一年，行业在供应链、资本、政策、技术及商业化落地等方面均取得显著进展，为2026年可能到来的行业洗牌与深化发展奠定了基础 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] 行业发展驱动力 - **供应链成熟与成本重构**：机器人关键部件（如高精度轴承、谐波减速器、行星滚珠丝杠）国产化率陡然提升，重构了行业成本模型并保障了产业链安全，为人形机器人量产做好了“抢跑”式准备 [2] - **资本大规模注入**：2025年前7个月，具身智能全行业融资额超过300亿元，宇树和智元估值先后突破120亿元，银河通用在12月完成超3亿美元融资，估值达200亿元，刷新国内单轮融资纪录 [3] - **政策强力支持**：2025年3月，“具身智能”概念首次被写入《政府工作报告》，10月《“十五五”规划建议》提出细化指引，12月工信部成立人形机器人标准化委员会，行业进入规范化发展新阶段 [4] - **产业生态协同**：长三角、珠三角等地依托电动汽车、电池、智能算力等产业基础与高校研究体系，出台地方政策扶持机器人产业发展，并与企业形成产业链合力 [5] 商业化与市场表现 - **商业化订单爆发**：2025年，宇树科技累计订单近12亿元，优必选累计订单超过8亿元，多家企业机器人出货量达数千台甚至过万级别，累计金额突破5亿元关口 [5] - **量产能力构建**：2025年被称为具身智能“量产元年”，企业从试点生产转向规模化生产，通过“合作化”与客户共同完善场景作业标准，或采用“自产+认证代工生产”结合路径来缩短产能爬坡周期并优化成本 [6] - **应用场景多元化落地**：互联网平台与车企（如美团、京东、吉利）带来工业、零售、服务等真实场景需求，推动机器人在智慧药店、仓储物流、车企厂房等场景落地 [3] - **市场竞争与产品分化**：行业出现价格战，各级别机器人价格出现不同程度下探，同时企业通过锁定细分生态场景（如娱乐、教育、工业）进行错位竞争，形成功能偏向差异 [7] 技术演进与未来挑战 - **技术路线融合**：硬件进步与具身智能强化学习、语言模型能力提升相结合，让机器人的通用性落地在2025年具备了看得到的可能性 [2] - **“大脑”技术路线争议**：谷歌在2023年发布的机器人视觉语言动作模型被认为是具身智能“大脑”进化路径，但在2025年，其数据采集方式的必然性遭遇怀疑，未来不同数据采集、训练和优化方案将在效率与成本层面竞争 [9] - **行业面临洗牌压力**：2026年，资本周期性波动可能导致投融资退潮，中小型硬件团队更难获得融资；政策刺激效果具有阶段性；市场试炼将淘汰功能无法匹配场景、技术无竞争优势的企业 [8][9]