核心观点 - 上证指数突破前高开启新一轮行情，转债在权益带动下大幅上行，当下多头占优，金融和科技板块是重点，转债处于配置窗口期中后期，建议保持仓位，谨慎追高 [4][7] 分组1：可转债观点 - 上证指数突破前高开启新一轮行情，部分周期板块走强，转债在权益带动下大幅上行，资金有重配置诉求，正股走强催化转债 [4][7] - 当下行情多头占优，金融和科技板块是重点，情绪来源是基层治理能力提升带来民众信心增长 [4][7] - 转债市场长期配置逻辑和底仓稀缺逻辑未变，处于配置窗口期中后期，估值上行但未完全掣肘，机构仓位有空间，建议保持仓位，谨慎追高 [4][7] 分组2：可转债回顾 市场整体表现 - 6月30日至7月6日，上证指数、深证成指等多数指数上涨，科创50、北证50下跌，钢铁、建筑材料、银行领涨，计算机等跌幅居前 [9] - 领涨转债表现弱于正股，动力减弱，热门个券涨势延续，赛力、惠城、景23转债涨幅居前，应急、赛力、天阳转债成交活跃 [9] 成交显著放量，中高评级、大盘转债较强 - 本周转债强势上行，成交放量至647.66亿元，中证转债指数上行1.21%，平价中枢上行2.6%至100.6元，转股溢价率中枢下行0.6%至25.3% [4][12] - 本周中高评级、大盘、低价转债表现较好，小盘、高价转债相对偏弱 [4][12]