酸奶行业概述 - 酸奶是以牛奶为原料经发酵制成的乳制品，分为酸乳、风味酸乳、发酵乳和风味发酵乳四类，原料必须为生牛（羊）乳或乳粉 [2] - 2024年酸奶需求量降至728.4万吨（同比-6.55%），市场规模降至998.74亿元（同比-9.02%），消费者偏好转向低糖、低脂、高钙、富含益生菌等功能性产品 [1][13] 政策环境 - 国家密集出台政策支持奶业振兴，包括《"十四五"奶业竞争力提升行动方案》《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》等，重点涉及奶源基地建设、产业链补链强链、乳制品标准完善等领域 [4][6] - 内蒙古被定位为全国乳业核心区，政策支持开展奶牛育种联合攻关、建设乳业交易中心 [6] 产业链分析 上游 - 奶源供应稳定，2023年牛奶产量4196.7万吨（+6.74%），2024年小幅降至4079.0万吨 [9] 下游 - 线下渠道仍占主导，但线上销售占比提升至15.8%，电商平台通过物流配送和直播营销加速渗透 [11] 竞争格局 - 市场呈"两超领先，多强并存"格局：伊利（2024营收1158亿元，毛利率33.88%）、蒙牛（2024营收886.7亿元，毛利率39.57%）为龙头，光明、三元等区域品牌差异化竞争 [15][18][20] - 伊利通过安慕希常温益生菌酸奶（市场份额+1.4pct）和畅轻低温新品（市场份额+1.3pct）巩固优势 [18] 发展趋势 - 功能性酸奶需求增长，无添加/有机产品、植物基酸奶（年增速超30%）将成为新增长点 [22] - 产品创新加速：特色口味（如香料搭配）、多元原料（羊奶/牦牛奶）、跨界形态（酸奶冰淇淋等）持续涌现 [22]