全球股市展望 - 全球股市自4月以来反弹28% 但近期大型科技公司因投资过度和估值过高问题增长势头减弱 市场不确定性和波动性可能上升[2][3] - 建议股票配置不足的投资者逐步增加敞口 布局美国之外精选市场领域[2] 欧洲市场投资机会 - 欧洲投资六大路径主题涵盖防御性企业 受益德国财政支出增加的企业 以及国防开支扩大企业[4] - 青睐盈利能力高 收益韧性强 资产负债表稳健或具备可持续竞争优势的欧洲优质股票[4] - 瑞士优质股息型股票有助于提高投资组合收益水平[5] 亚洲市场投资机会 - 中国科技板块受益于人工智能应用普及 自下而上基本面改善和国内政策支持[6] - 印度股市对美国关税政策敏感度较低 预计未来两年盈利实现两位数增长[6] - 新加坡股市具有吸引力 支撑因素包括本币走势强劲 高股息收益率和股市改革推进[6] 人工智能发展 - 深度求索推出V3.1模型 采用创新计算处理方式兼容中国自主研发芯片 标志人工智能自主可控进展[8] - 全球约三分之一工作任务可通过人工智能自动化 对应劳动力价值占比50% 人工智能供应商可获取约10%价值 年营收机遇规模达1.5万亿美元[9] 历史表现数据 - 过去35年间 MSCI欧洲优质指数年均表现比MSCI欧洲指数高出2.0个百分点 且波动性更低[9]