公司上市与募资计划 - 江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司已向港交所递交招股书，光大证券国际为独家保荐人[3] - 香港IPO募资净额拟用于策划更多水上创新沉浸式项目、开发新的水上游览线和水上游览项目、拓展管理服务业务、资产升级以及营运资金[3][4] 公司背景与业务概况 - 公司是总部位于江苏省扬州市的国有综合性水上游览服务提供商，深耕行业超20年[5] - 核心业务涵盖水上游船观光、观光车服务及景区管理服务三大板块[5][6] - 公司是扬州唯一的水上游船观光持牌运营商，拥有蜀冈—瘦西湖风景区20年独家运营权及古运河区域无限定期限的专营权[5] - 公司拥有206艘游船，标准运营条件下单航次总载客量3817人，旅游高峰期每日最大承载量超35000人[5] - 公司拥有25辆电动观光车，单航次载客量325人次，高峰期每日承载量最高达13000人次[6] - 2024年公司在江苏省水上游览服务市场的船票销售额中排名第二，市场份额约16%[6] 管理团队与战略优势 - 董事长徐顺美拥有丰富行业履历，从景点导游逐步晋升至公司董事长[5] - 公司依托蜀冈—瘦西湖风景区与古运河区域两大联合国教科文组织世界遗产点的稀缺文化资源[5] - 公司通过"游船+"服务、包船服务及2024年10月推出的大运扬州行进式游船演艺等增值服务提升体验与收入[6] 财务表现 - 总收入从2022年的约3123.6万元人民币增长至2024年的约1.11亿元人民币，复合年增长率达89%[7] - 2025年上半年总收入约为8454.2万元人民币[7] - 水上游船观光业务是核心收入来源，各期收入占比均超过85%，但呈小幅下降趋势[7] - 毛利率从2022年的21.8%提升至2025年上半年的63.4%[8] - 净利润从2022年的约298万元人民币增长至2023年的约4643万元人民币，2025年上半年净利润约为3882.3万元人民币[8] - 截至2025年6月30日，公司经营活动现金流净额为0.54亿元人民币，账上现金为1.8亿元人民币[8]