公司IPO过会情况 - 天海汽车电子集团股份有限公司于2026年1月16日通过深圳证券交易所上市审核委员会审议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 此次过会是2026年深圳证券交易所和上海证券交易所合计过会的第3家企业 也是2026年全市场过会的第6家企业[1] - 公司保荐机构为招商证券股份有限公司 这是招商证券在2026年保荐成功的第1单IPO项目[1] 公司业务与股权结构 - 公司主营业务是为汽车整车厂商提供汽车传输系统、连接系统、智能控制等解决方案 具体产品包括汽车线束、汽车连接器、汽车电子等零部件 产品主要应用于新能源汽车和传统燃油汽车[1] - 公司控股股东为广州工控 直接持股38.5650% 与实际控制人长晟智能（持股5.3812%）及工控产投（持股1.0359%）为一致行动人 合计直接持股44.9821%[1] - 公司实际控制人为广州市人民政府 其通过广州市国资委履行出资人职责 直接持有控股股东广州工控90%的股权[1] 本次IPO发行方案 - 公司计划在深圳证券交易所主板上市 拟公开发行不低于49,555,556股 发行数量不低于公开发行后公司总股本的10%[2] - 公司拟募集资金总额为246,042.10万元 折合约24.60亿元人民币[2] - 募集资金计划投向五个项目：连接器技改扩产建设项目、线束生产基地项目、汽车电子生产基地项目、智能改造及信息化建设项目、天海智能网联汽车产业研究院及产业园配套项目[2] 上市委会议关注要点 - 上市委要求公司说明在主营业务收入增长趋势下 毛利率呈现下降趋势的原因及合理性 需结合产品销售结构变化、年降机制、原材料（特别是铜）价格上涨等因素进行分析 并说明已采取的具体应对措施[3] - 上市委要求公司说明经营业绩增速放缓的原因及合理性 以及业绩的可持续性 需结合市场竞争格局、下游行业发展、在手订单、竞争优劣势及同行业可比公司情况进行分析[3] - 上市委要求公司说明2024年前三季度与全年经营性现金流量净额差异较大的原因及合理性 以及2025年1-9月经营性现金流量同比变动较大的原因及合理性[3] 2026年IPO市场情况 - 截至2026年1月16日 上海证券交易所和深圳证券交易所2026年共有3家企业IPO过会 保荐机构分别为中信证券（2家）和招商证券（1家）[4] - 截至2026年1月14日 北京证券交易所2026年共有3家企业IPO过会 保荐机构分别为国金证券、东莞证券和开源证券[4]