有色行业 - 5月国内家用空调销量同比增长2.3%，产量同比下降1.8% [4] - 矿端持续扰动，5月废铜国内产量和进口同步回落 [4] - 需求端因关税备货效应减弱及国内进入淡季，有走弱风险，预计铜价短期维持震荡 [4] - 铜价有望在国内刺激政策出台及美国降息后逐步上行 [4] 石油化工行业 - 以色列与伊朗军事冲突主导原油市场，6月22日美国轰炸伊朗核设施，地缘局势持续升级 [5] - 中长期原油供需格局仍具备景气基础，持续看好"三桶油"及油服、油运的战略价值 [5] 农林牧渔行业 - 2025年"618"期间，京东平台超400个宠物品牌商家销售额同比增长超100% [6] - 宠物成交用户同比增长32%，新晋养宠用户同比增长39% [6] 煤炭开采行业 - 供给收缩、需求回升，煤价阶段性底部或已出现 [8] - 本周港口煤价平稳运行，海外油、气价格上涨 [8] - 铁水周产量环比上升，三峡出库流量环比回落 [8] - 秦皇岛港煤炭库存继续回落，当前已低于去年同期 [8] 电新公用环保行业 - 风电：优先关注风电整机商，2季度业绩或承压，持续关注3-4季度盈利改善程度及电站销售业务进展 [8] - 固态电池：电池厂商积极推进半固态产线及全固态实验、中试线，资本开支提升，政策支持催化材料端 [8] - 光伏：预计下一阶段行业供给或需求端的兜底政策有望进一步强化，重点关注BC电池、钙钛矿、硅料及PB较低的一体化企业 [8] 零售行业 - 2025年"618"期间，综合电商平台累积销售额为8556亿元，同比增长15.2% [9] - 即时零售总计销售额达296亿元，同比增长18.7% [9] - 平台更关注生态构建和消费者体验，即时零售赛道热度抬升有望助推线上化渗透 [9] 医药生物行业 - 2025年6月16日，国家药监局公开征求优化创新药临床试验审评审批意见 [10] - 短期审批效率提升将加速优质管线价值释放，提振市场对创新药板块的风险偏好 [10] - 中长期政策通过"扶优汰劣"机制，助力中国创新药从"仿创结合"向"全球原研"升级 [10] - 建议重点关注具备"快速研发-国际化-商业化"闭环能力的龙头企业及产业链核心环节 [10]