文章核心观点 - 2024年影响中国汽车产业发展的最重大事件是治理内卷 这一治理行动已取得初步成效 行业需认识到内卷是过度竞争 是中国特色社会主义市场经济下的特有现象 必须通过政府持续监管和行业自律进行综合治理 而非回归计划经济或照搬西方模式 [1][3] 对内卷的识别与衡量 - 判断是否存在内卷有明确的经济指标 例如先进产业的行业平均利润率仍低于全国平均水平 或产业升级至先进阶段后的利润率反而不如过去的落后阶段 [1] - 具体现象也是重要判断依据 包括是否存在过分激烈的价格竞争 全行业欠款账期是否回归正常水平 以及黑水军、黑公关是否仍然泛滥 [1] 内卷的成因与主要表现 - 内卷的最主要原因并非产能过剩或产品同质化 而是企业领导人追求过度竞争的态度 [2] - 内卷的具体表现包括：企业在自身发展时刻意压制竞争对手发展 不维护产业链共同利益并罔顾行业竞争秩序 在海外市场损害中国制造声誉 以及对产品安全质量问题试图通过宣传和公关掩盖而非坚定解决 [2] - 识别哪些企业带头内卷及内卷的主要表现 可通过组织行业内企业进行研究和座谈来明确 行业协会等组织可发挥重要作用 [2] 综合治理内卷的路径与方法 - 政府综合治理内卷的方法在于常抓不懈地执行现有法律法规 要求企业认真遵守 并对产业竞争秩序进行长期监管 做到发现苗头及时治理并抓典型企业 [3] - 政府需承担监控产业发展秩序的责任 对于先进产业 政府工作的重点是创造公平的竞争环境 而公平环境不会天然生成 需要在政府监管下培育 [3] - 治理内卷不能走计划经济老路 也不能简单照搬西方发达国家市场经济套路 而是社会主义市场经济新阶段的重要任务和管理创新 需要政府部门坚持不懈 [3]

宏观经济形势分析 - 上半年经济增长数据超预期 但6月份数据显示经济运行仍面临压力 [1] - 房地产、外贸、消费、物价是影响经济的四大核心要点 [2] - 当前经济增长超预期运行 但下半年面临外需承压、房地产波动、价格水平过低等挑战 [3] 房地产行业 - 房地产对中国宏观经济的影响已明显降低 相关参数保持上半年态势对整体影响弱于去年 [3] - 房地产行业对宏观经济的冲击程度远不及2022-2024年 [3] - 中央城市工作会议召开标志着房地产融资及相关政策将迈入新阶段 [3] - 境外机构对中国房地产进一步下探的担忧是过虑的 [3] 消费市场 - 上半年"以旧换新"政策带动5大品类销售额1.1万亿元 发放补贴约1.75亿份 [4] - 该政策使同期社零增长提升接近2个百分点 [5] - 下半年剩余1620亿元补贴资金仍具备撬动万亿销售额潜力 [5] - 政策覆盖范围扩大和地方资金跟进投入是主要驱动因素 [5] - 《提振消费专项行动方案》包含"以旧换新"等系统性布局 将通过民生和收入提升扩消费 [6] 价格水平 - 上半年CPI同比下降0.1% PPI同比下降2.8% [7] - 低价格现象与内卷过度有关 综合治理低价竞争已成为共识 [8] - 预计治理内卷行动能有效改善当前低价格现象 [8] 外贸形势 - 出口"断崖式"下降的观点不成立 [9] - 政策对冲及出口弹性、韧性将维持外贸基本盘 [9]