市场整体展望 - 主流券商对A股后市持相对乐观态度，认为近期回调属正常技术性调整，有望为后续上涨积蓄力量 [1] - 兴业证券指出当前市场正经历“健康牛”，动力源于国家战略指引、政策资金托底及新动能显现 [1] - AI板块是本轮市场上行最强主线之一，但与年初不同，当前AI与创新药、军工等成长主线及顺周期主线形成轮动格局 [1] AI板块行情分析 - 兴业证券认为本轮AI行情未出现过热信号，指标如滚动收益差、成交占比、拥挤度均正常 [1] - AI行情呈现“外部大轮动、内部小轮动”的“轮动式新高”格局，增量资金持续涌入并挖掘未定价细分领域，使行情更健康持久 [1] - 随着行情深入，AI投资从概念普涨转向注重业绩兑现和产业落地节奏的结构性行情 [2] 投资策略与产品调整 - 汇安成长优选混合基金维持对AI产业整体高仓位配置，同时进行内部结构性优化 [2] - 基金组合增加了AI算力基础设施（如光模块、PCB）和业绩兑现能力强的AI应用龙头公司权重，降低了短期业绩难证实、估值偏高个股仓位 [2] - 汇安成长优选混合A近一年收益排名同类16/1904（截至7月31日） [2] 后市机会与新产品 - 机构认为在“经营能力+政策护航+业绩驱动”三重共振下，科技成长板块具备盈利弹性和估值扩张空间，可能出现戴维斯双击 [3] - 近期市场回调为投资AI领域提供了“倒车接人”的机会，可通过定投或逢低分批方式参与 [3] - 将于9月1日发行的汇安成长领航混合型基金可投资A股和港股，利用两地市场差异降低风险，并预留仓位配置新消费等低相关性资产以平衡风险收益 [3]