文章核心观点 当前玻璃产业整体处于产能出清、供需错配阶段，行业竞争焦点转向淘汰经营不善的企业，未来发展趋势聚焦于成本优势、产品品质、物流优化与资源整合 [1][2][16] 光伏玻璃行业 - **市场格局与产能态势**：行业增长逻辑从“反内卷”转向产能出清，市场预期偏弱，落后产能已于去年基本淘汰，现存以新兴产能为主，企业普遍存在超产现象，实际产能可达设计产能的110%~120%，全球范围内光伏玻璃已开始出现供应缺口 [2] - **产品与流通特点**：产品以2.0mm厚度为主（占比80%），按平方米计价，原片成品率达90%，加工合格率超99%，流通以B2B模式为主，玻璃厂直供组件厂，产品无新旧之分，仅关注指标，设计寿命达25年，出口以原片为主（占比90%） [3][14] - **供应链与成本**：原料供应稳定，石英砂采用自有矿区，纯碱通过长协采购，付款账期60天，运输依托沿海水运成本优势显著，华南地区天然气价格每半年调整，今年冬季调价幅度为0.1~0.2元/立方米 [4] - **库存管理**：库存管控处于合理区间，库存周期为30~40天，为行业正常水平，库存周转效率良好 [5] - **区域竞争与出口**：区域竞争呈现资源与物流导向，广西、安徽、江苏凭借本地石英砂资源和港口优势占据成本与出口便利，华南光伏组件主攻非洲、东南亚海外市场 [13] 日用玻璃行业 - **核心需求与分布**：广东为核心消费市场，年纯碱需求300万吨，其中双环轻碱占60万吨，下游客户涉及较多调味品领域，有17家企业 [6] - **产品差异与竞争**：轻碱因质量问题无法用于洗涤印染行业，重碱主供日用玻璃，合成碱成本下行趋势明显，未来竞争聚焦物流成本与产品质量，贸易商与下游一体化布局渐成趋势 [7] 玻璃深加工企业 - **基本情况与订单**：企业拥有3条钢化产线，主要做个性化定制高端工程单，下游直接对接工程公司，目前每日原料用量几十吨，碎玻璃每日可卖十几吨，今年整体经营不亏，但对明年节后行情不乐观，预计4月后订单才能陆续恢复 [9][10] - **原片采购与库存**：主要使用6mm以上超白玻（来自南玻）和普白（来自信义），运输费是重点考虑因素，业务以广东为主，企业不做库存，按订单排产，随采随用 [11][12] 行业整体趋势与挑战 - **产品迭代**：光伏玻璃产品迭代方向清晰，2mm厚度为主流（占比80%），3.2mm厚度逐步退出，1.6mm厚度占比20%但短期难成趋势，组件板型变化频繁导致标品难定，单次认证成本达数十万元 [14][17] - **贸易模式**：光伏玻璃市场贸易以点对点B2B模式为主，中游贸易商体量不足导致垫资问题突出，组件贸易由厦门三大企业主导，以纯垫资、背靠背合作为核心，组件厂占据定价主导权，光伏玻璃企业需点火半年至一年方可获得组件厂准入 [15] - **行业转型**：产品迭代快、定制化比例高导致库存积压与认证成本增加，未来竞争聚焦于成本优势及产品品质，物流优化与资源整合非常关键，技术向轻薄、高端升级 [16][17]