美联储政策与市场反应 - 美联储7月降息概率仅21% 9月降息概率飙升至90%以上 显示市场对政策转向的强烈预期 [3] - 美联储内部出现严重分歧 19位决策者中7人坚持不降息 8人支持降息两次 反映政治压力下的决策困境 [3] - 5月核心PCE物价指数同比上涨2.7%超预期 但个人消费支出环比下滑0.1% 收入暴跌0.4% 形成通胀与消费疲软的矛盾组合 [3] - 美元指数跳水至97关口下方创2022年2月以来新低 金价暴跌1.8%至每盎司3287美元 单周跌幅近3% [3] 政治干预与美联储独立性 - 特朗普考虑最早9月宣布下任美联储主席提名 比鲍威尔任期届满提前半年多 潜在人选包括沃什、哈西特、沃勒等 [4] - 特朗普宣称"只会任命愿意降息的人" 鲍威尔警告美联储独立性受损将让美国长期承担代价 [7] - 沃勒与鲍曼两位特朗普任命的理事转向鸽派 被市场视为"递给白宫的投名状" [3] 贸易政策与市场波动 - 特朗普突然终止与加拿大贸易谈判 威胁一周内对加征收新关税 导火索为加拿大对美国科技企业开征数字服务税 [8] - 加元兑美元应声大跌0.9% 加拿大股指瞬间转跌 标普指数盘中一度转跌 [8] - 美方将取消对华加征关税及技术出口限制 科技股与航运公司股价应声上扬 [9] 地缘政治与能源市场 - 特朗普曾秘密推动解除伊朗制裁 但因哈梅内伊言论放弃解禁 制裁持续将加剧伊朗货币贬值与通胀 [11] - 油价面临双向风险：若重新收紧石油禁令恐攀升 若延续"模糊放行"则削弱制裁效力 [11] 中国资本市场动态 - 中国首批26只浮动费率基金中23只完成募集 获218.25亿元增量资金 明确投向核心股票、红利股、医药及科技板块 [12] - 场外基金销售回暖为A股注入资金 缓解7月流动性压力 [12] 全球市场综合表现 - 道指上涨432点 标普500与纳指刷新历史最高收盘纪录 但受加拿大关税威胁影响盘中转跌 [8] - 全球供应链因中美关税取消预期放松 科技股与航运股表现突出 [9]