发行相关 - 发行股数未考虑超额配售选择权不超过2450.00万股，全额行使不超过2817.50万股，超额配售不超367.50万股，占比15%[9] - 每股面值1.00元，发行价格不低于4.38元/股[9] - 2023年6月5日，发行底价从8.80元/股下调至4.38元/股[54] 业绩数据 - 2022年智能手机全球出货量降11.9%，平板电脑降3.3%，公司微型电声元器件销售收入从2021年60122.54万元降至2022年51180.64万元[14][83] - 2022年营业收入669209468.93元，毛利率18.55%，净利润65371571.96元[53] - 2023年1 - 3月公司营业收入12771.73万元，同比降28.67%；扣非后净利润698.51万元，同比降32.26%[34][109] 财务指标 - 报告期各期综合毛利率分别为16.58%、15.99%和18.55%[18][102] - 2022年研发投入占比3.75%，2021年3.49%，2020年3.55%[53] - 2022年加权平均净资产收益率20.35%，扣非后17.92%[53] 客户与订单 - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为67.59%、64.46%及63.19%，对第一大客户华勤技术占比分别为22.12%、29.68%及25.45%[28][87] - 2022年末对前五大客户在手订单7048.72万元，较2021年末12269.14万元下滑[34][109] - 截至2023年3月末音响类电声业务在手订单4060.27万元，较2021年末6512.87万元下滑[21][85] 研发与技术 - 报告期各期研发投入金额分别为2214.07万元、2678.35万元和2509.54万元[17][114] - 公司微型电声元器件1KHz处灵敏度从123dB提升至126dB[67] - 截至招股书签署日，已获授权专利63项[70] 成本与风险 - 假设劳务外包单位工时成本与正式人员一致，2021年和2022年成本费用分别增加1026.15万元、652.21万元[23][91] - 原材料采购价格及直接材料成本上涨5% - 20%，主营业务成本增加、毛利率下降[95] - 公司计划2023年8 - 12月搬迁，有无法按时完成风险[31][96] 股权结构 - 瑞亨投资直接持股32.77%，为控股股东；徐瑞根、陈美林夫妇合计控制81.09%股份[50] - 发行前总股本7350万股，拟发行不超2450万股，发行后股本不超9800万股[154] - 徐瑞根、陈美林、张远等多人直接持股情况[140] 募投项目 - 扩建项目拟投资19966.50万元，拟募集18690.92万元，补充流动资金拟投资5000.00万元[77][78] - 募投项目正式投产后前五年预计每年新增固定资产折旧2738.55万元[117][120] - 募投项目计划2024年底或2025年初投产，预计2027年满产[118] 董监高相关 - 公司董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成，高级管理人员3名[164][169][172] - 2022 - 2025年不同人员任董事、监事、高级管理人员[164][169][172] - 2022 - 2023年部分董监高人员变动情况[184] 承诺事项 - 实际控制人承诺自上市起12个月内不转让发行前股份，任职、离职相关转让限制[188][189] - 减持股份需提前披露计划，按规定披露进展和结果，减持价格不低于发行价[190][198] - 相关人员承诺特定违法违规情形限制期内不得减持股份[191][195]

业绩总结 - 2022年公司营业收入6.69亿元，净利润6537.16万元，毛利率18.55%，研发投入占比3.75%[53] - 2023年1 - 3月公司营业收入预计12154.19 - 12793.89万元，同比降30.49% - 26.84%[33][34][35] - 2023年1 - 3月公司归母净利润798.39 - 894.09万元，同比降41.48% - 34.46%[34][35] - 2023年1 - 3月公司扣非归母净利润684.95 - 780.65万元，同比降42.92% - 34.95%[33][34][35][36] 用户数据 - 无 未来展望 - 2023年一季度公司经营业绩预计下滑，不利影响消除和刺激措施落地后，业绩下滑风险较小[33][36] - 募投项目计划2024年底或2025年初投产，预计2027年满产[117] 新产品和新技术研发 - 公司微型电声元器件1KHz处灵敏度从123dB提升至126dB[67] - 公司微型受话器最大振幅从0.25mm提升至0.45mm[68] - 公司微型扬声器及集成模组最大振幅从0.3mm提升至0.5mm，共振频率从900Hz降至800Hz[68] - 公司微型电声元器件在500HZ频率下失真度可保持在5%以内[68] - 公司微型扬声器集成模组高可靠组装生产工艺使拉拔力从3 - 5N提高到10 - 12N，出货量累计超1亿只，减少设备22套，单工位生产效率提升50%以上[70] - 工装报废率降低30%左右，组装良率和效率均提高20%以上，受话器单体测试工装寿命从2000只/PCS提高到100000只/PCS，测试能力从30000只/天提高到40000只/天，产品损耗率从1.2%下降到0.27%，单台测试机生产能力从3300个/班提升到3800个/班，2019年下半年以来减少开模10套次，开模、注塑时间节省40%左右[71] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司计划2023年8 - 12月实施现有经营场所搬迁，若新厂房建设等前置工作7月底前未完成，搬迁启动时点可能顺延[31][94] 发行相关 - 发行股数不超2450万股（未考虑超额配售选择权），不超2817.50万股（全额行使），每股发行价不低于8.80元/股[10][57] - 发行前每股收益0.89元/股，每股净资产4.38元/股，净资产收益率20.35%[57] 客户与市场 - 2022年智能手机全球出货量降11.9%，平板电脑全球出货量降3.3%[15][82] - 公司微型电声元器件产品销售收入从2021年的60122.54万元降至2022年的51180.64万元[15][82] - 报告期内外销主营业务收入分别为10613.27万元、14591.01万元及13298.18万元，占比分别为17.27%、19.26%及20.19%[22][84] - 截至2023年3月末音响类电声业务在手订单4060.27万元，较2021年末的6512.87万元下滑[22][84] - 报告期内公司对前五大客户销售收入占比分别为67.59%、64.46%及63.19%，对第一大客户华勤技术销售收入占比分别为22.12%、29.68%及25.45%[29][86] - 2021 - 2022年公司对闻泰科技销售收入持续减少，2022年末为1007.97万元，占比1.51%[30][32][86] 财务指标 - 报告期各期公司综合毛利率分别为16.58%、15.99%和18.55%，主要产品微型扬声器集成模组毛利率分别为13.08%、11.64%及12.74%[19][100] - 假设综合毛利率下降5%、10%、15%，2022 - 2020年利润总额变动及占比有相应变化[21][102] - 假设主要产品微型扬声器集成模组毛利率下降5%、10%、15%，2022 - 2020年利润总额变动及占比有相应变化[20] - 假设劳务外包单位工时成本与正式生产人员平均时薪一致，2021 - 2022年成本费用分别增加1026.15万元与652.21万元，占比分别为1.42%和1.06%[24][89] - 报告期内，外币升值或贬值5%、10%对主营业务收入有不同影响[26][106] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为18473.90万元、24184.20万元及15164.92万元，占比分别为49.36%、50.13%及29.70%[107] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为8903.59万元、11018.20万元及8347.93万元，占比分别为23.79%、22.84%及16.35%[108] 股权结构 - 公司注册资本7350万元[48][123] - 瑞亨投资直接持有公司32.77%股份，徐瑞根、陈美林夫妇合计控制公司81.09%的股份[50] - 公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司91.02%的股份[111] 风险因素 - 关键生产设备损毁或故障致微型电声元器件产能下降1% - 5%时，营业收入下降576.46 - 2882.32万元，毛利下降86.07 - 430.33万元，占2022年利润总额比例为1.22% - 6.08%[95] - 公司以部分不动产及新厂区在建工程为抵押物，无法按时还款可能被司法处置[96] - 公司部分建筑物与构筑物未取得产权证书，面积为10634.07平方米，占比约11.87%，可能被认定为违章建筑[97] - 足额缴纳社保和公积金，公司各期成本费用将分别增加267.00、331.08、202.58万元，占比分别为0.45%、0.46%、0.33%[98] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，包括3名独立董事[163] - 公司监事会由3名监事组成，本届任职期间为2022年3月 - 2025年3月[168] - 公司高级管理人员有3名，本届任职期间均为2022年3月 - 2025年3月[171] 承诺事项 - 实际控制人徐瑞根、陈美林等承诺自股权登记日次日至上市或发行终止期间不转让股份，新增股份在办理限售前不转让[187][190][193][195][197][198][199][200] - 实际控制人徐瑞根、陈美林自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理发行前已持有的股份[187][197][198][199][200] - 实际控制人徐瑞根、陈美林任职期间每年转让发行人股票数量不超持有总数的25%，离职后半年内不转让[188][196] - 实际控制人徐瑞根、陈美林减持相关规定及价格、时间限制[189][192][193][194][196][197][198]