市场整体表现 - 沪深两市成交额2.6万亿元，较上一交易日缩量1771亿元 [1] - 全市场超3000只个股上涨，市场热点快速轮动 [1] - 沪指收盘涨0.08%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.54% [1] 领涨板块与个股 - 贵金属概念全天领涨，四川黄金、招金黄金涨停 [1] - 芯片产业链爆发，华天科技、龙芯中科、至正股份等十余股涨停 [1] - 锂矿概念震荡反弹，盛新锂能、大中矿业、国城矿业涨停 [1] - 油气概念表现活跃，惠博普、洲际油气涨停 [1] 下跌板块与个股 - 大消费板块集体走弱，白酒方向领跌 [1] - 银行板块震荡下跌，农业银行跌近3% [1] 铜价走势分析 - 今年铜价大涨由供应扰动、需求增长及贸易流向变化推动，后续走势存不确定性 [2] - 供应端：印尼、智利矿山事故及罢工致供应中断，南美铜矿产量占比下滑，新项目审批滞后、加工费低迷收紧供应 [2] - 需求端：新能源转型、AI基建带动铜消费，电动汽车、数据中心需求突出 [2] - 贸易端：美国拟加征关税，促使交易商向美出口，推高其他地区供应紧张 [2] 硅光与CPO产业链投资机会 - 硅光产业趋势明确，CPO加速发展 [3] - 英伟达CEO黄仁勋于CES 2026发布NVIDIA Vera Rubin POD AI超级计算机及Spectrum-X以太网共封装光学器件 [3] - Vera Rubin NVL72拥有2万亿颗晶体管，NVFP4推理性能达3.6 EFLOPS，训练性能达2.5 EFLOPS [3] - LPDDR5X内存容量达54TB，是上一代的2.5倍；总HBM4内存达20.7TB，是上一代的1.5倍；HBM4带宽达1.6 PB/s，是上一代的2.8倍；总纵向扩展带宽达260 TB/s [3] 医疗器械行业投资机遇 - 国家医保局发布新政，制定手术机器人与外科手术耗材相关服务价格立项指南，有望加快手术机器人在国内的推广和普及 [4] - 国家医保局表示立项指南未来将持续扩容，利好整体创新医疗器械产品 [4] - 投资主线一：重点关注手术机器人行业及上下游产业链，包括腔镜机器人、骨科机器人、神经外科机器人 [4] - 投资主线二：推荐关注微创外科、骨科、消化内科、心血管科、神经内科等高值耗材行业 [4]