为进一步提升私募机构合规意识和水平，增强对法规及自律规则要求的理解和掌握，中国证券投资基金 业协会（以下简称"基金业协会"）将在全国开展2025年私募基金合规系列培训。4月25日，基金业协会 与北京证监局、北京基金小镇投资者教育基地在京举办了该系列的首场培训。北京证监局、基金业协会 领导先后做开班致辞，表示将服务和推动私募基金行业规范运作、高质量发展。 培训邀请证监会市场二司、北京证监局相关业务负责人以及基金业协会相关业务骨干授课。来自北京、 天津、河北、山东、山西、内蒙古、青岛地区的私募基金管理人的高管，共计130余家机构的200余人参 加面授培训。 基金业协会相关业务负责人及骨干详细解读了私募基金管理人登记和持续运作标准、事中事后管理和登 记信息变更要求，私募基金备案规则体系、基金备案和《运作指引》重要条款及注意事项，介绍了市场 风险与监管要求，剖析了私募基金纪律处分典型案例，切实帮助私募基金管理人全面、准确掌握合规要 求，提高专业化运作水平。 随着相关法规及自律规则的不断完善，私募行业的发展将更加规范化、专业化。北京基金小镇相关负责 人表示，将在基金业协会、北京证监局的支持和指导下，充分发挥国家级投资者 ...

监管态势分析 - 2024年中基协公示纪律处分决定书161份，较2023年118份、2022年54份、2021年35份、2020年16份显著上升，显示近五年监管持续趋严 [3] - 监管措施同步覆盖机构及主要责任人（如总经理、合规负责人） [3] 2024年处罚类型分布 - "取消会员资格并撤销管理人登记"占比最高达43%（69份），其次为公开谴责27份（17%）、警告26份（16%） [7][8] - 其他处罚包括暂停产品备案3-18个月（21份）及取消会员资格（18份） [7] 撤销管理人登记的十大原因 信息披露违规 - 未按约定披露定期报告或重大变更信息（办公地址、实际控制人、涉诉等） [10][11] - 提供虚假净值、关联交易信息或高管挂靠 [12][13] - 隐匿银行账户、配合投资者虚假出资 [14] 检查配合度不足 - 拒不提供材料、失联或提供虚假证据将导致从重处罚 [15] 投资者适当性缺陷 - 未验证合格投资者资质（100万元门槛/300万元金融资产） [16][17] - 超200人上限或拆分份额规避要求 [18][19] 保本保收益承诺 - 通过合同条款（如24%收益兜底）、补充协议或资金支持变相刚兑 [21][22][23] 勤勉义务缺失 - 未参与尽调、独立决策或保存交易记录 [25][31] - 自融、代持股权、违规出借基金财产 [27][28][30] 非专业化运营 - 兼营借贷、担保等冲突业务 [36][37] - 咨询收入占比过高或收取标的方费用 [38][39] 其他重大违规 - 基金产品未备案 [40][41] - 与关联方混同办公/财产 [42] - 涉及非法集资、挪用资金等刑事犯罪 [43] - 内控失效（如高管缺位、无从业资格审核） [44][45][46][47] 监管趋势总结 - 2023年《私募投资基金登记备案办法》实施后登记门槛提高，强化"严进宽出"导向 [9] - 撤销登记复核维持率100%，显示监管执行刚性 [48]