文章核心观点 - 特斯拉正经历从汽车制造商向人工智能公司的战略转型 其核心竞争力正从依赖中国制造业的生产优势 转向依托美国在软件和人工智能领域的人才与技术优势 构建以自动驾驶、机器人等为核心的AI帝国 [5][9][37][44] 特斯拉的战略转型：从汽车到人工智能 - 公司管理层在财报电话会中频繁强调AI 2023年二季度单场提及“AI”一词28次 频率是2021年的6倍多 [5] - 财报关键词分析显示 过去22个季度中 与人工智能相关的词汇出现频率急速提高 而汽车生产相关词汇频率持续下滑 至2023年二季度 “AI系”词汇出现频率已达“制造系”的近8倍 [6][9] - 公司已积累由端到端算法、FSD芯片和Dojo超算组成的AI系统 并通过xAI等关联项目强化布局 [9][34] - 管理层明确表示将特斯拉视为汽车公司是“完全错误的框架” 公司应被看作AI或机器人公司 [21] 中国制造业对特斯拉历史性崛起的关键作用 - 上海超级工厂于2019年当年开工、当年交付 创造了制造业奇迹 帮助公司走出“产能地狱” [12] - 上海工厂产能迅速成为公司支柱 2020年交付14.9万辆 占公司总产能29.8% 2021年后该占比从未低于50% [12] - 上海工厂是公司全球工厂中唯一达到规划产能的超级工厂 规划与实际产能均为100万辆 而柏林和得州工厂实际产能远低于规划 [13] - 中国强大的新能源汽车产业链和供应链配套能力是公司制造优势的基础 截至2023年底 全国398家整车厂中有278家设有新能源产线 [15] - 中国新能源汽车市场渗透率在2023年7月超过50% 而全球渗透率仅为17% 庞大的本地需求催生了完整的本土供应链 [16] - 中国政府多年的产业补贴 收获的最大战果是一个完整的新能源汽车产业链和对应的生产制造能力 [20] 特斯拉制造优势的削弱与成本挑战 - 公司曾试图通过自研4680电池降低成本以支持推出2.5万美元廉价车型（Model 2）的计划 但该电池虽量产成功 却未达到成本比外部供应商低的目标 [29][32] - 中国供应链已将动力电池单价降至0.4元/Wh 使得4680电池的成本优势未能实现 [32] - 原计划中的廉价车型Model 2进展缓慢 而同等价位的“中国版Model 2”车型已在市场激烈竞争 [32] - 从2020年“电池日”强调制造与成本 到后续“AI Day”走上前台 显示出公司重心从汽车生产向软件与AI业务的转移 [32] 构建以美国优势产业为基础的AI竞争力 - 公司估值高达1.4万亿美元 占全球汽车制造业近一半市值 超过了身后29家汽车生产商的总和 市场已部分接受其AI公司叙事 [22][25] - 公司转型战略清晰：以美国的优势产业（软件、AI）为基石 重新构建竞争力 类似苹果“加州设计、中国组装”的模式 [9][37] - 公司人工智能业务路线图明确 包括FSD（完全自动驾驶）、Robotaxi（自动驾驶出租车）和Optimus（机器人） [26][33] - 2023年底发布的FSD V12版本采用端到端神经网络 是技术上的重大突破 [33] - xAI公司建造的Colossus训练集群由10万张H100 GPU构建 规模超过谷歌和OpenAI 其算力将部分输送给特斯拉工厂用于AI训练 [34][37] 美国在软件与AI领域的人才厚度优势 - 特斯拉AI团队由全球顶尖人才组建 如AI总监Andrej Karpathy（师从李飞飞 参与创办OpenAI）、芯片架构师Jim Keller（主导开发FSD芯片）等 [39][41] - 尽管核心人才时有流动 但美国在计算机科学领域拥有取之不尽的人才储备 硅谷巨头如微软、Google、AMD为公司输送了大量人才 [44][45] - 美国在芯片设计、软件开发等以软件为核心的产业优势显著 吸引并培养着全球顶级人才 这是支撑公司向AI转型的核心因素 [44][45] - 这种“产业厚度优势”在各国优势产业中均有体现 如中国在动力电池领域因早年消费电子锂电池产业链积累了大量电化学人才 从而孕育出宁德时代 [45][46]