特斯拉干电极工艺突破 - 马斯克宣布特斯拉在干电极工艺的规模化生产上取得重大突破 这是锂电池生产技术的一项重大突破且难度极高 [1] - 特斯拉官方表示 干电极制造工艺可降低成本 能源消耗和工厂复杂性 同时显著提高可扩展性 [1] 干电极工艺技术细节与专利 - 特斯拉公布了一项名为“低粘结剂含量干电极膜的组合物和制备方法”的专利 通过先混合活性材料和导电碳再添加干粘结剂的特定顺序 避免了高剪切力对颗粒的损伤 [3] - 专利规定 导电碳含量不超过8%重量比 粘结剂用量需低于2% [3] - 干电极工艺属于固态电池前道制片方法的一种 取消了传统湿法工艺中的溶剂使用与烘干步骤 更依赖高剪切干混与纤维化设备 并通过多辊压实方式直接完成成膜 [3] 干电极工艺对特斯拉的战略意义 - 特斯拉始终将干电极作为电池生产的核心制造工艺 并称其将使4680电池成为“完全体”版本 [3] - 距离2024年干法正极4680电池设计定型以来 已有近两年之久 [3] - 特斯拉首席财务官表示 FSD在全球范围内的最大制约因素仍然是电池组生产 团队正在通过将4680电池应用于非结构型电池组等创新方式努力缓解问题并持续优化相关技术 [3] 干电极工艺的行业前景与产业链布局 - 东吴证券表示 湿法仍是固态电池产线的主要选择 但干法凭借成本 工艺与材料适配等综合优势 正逐步成为下一代固态电池前道工艺的主流方向 [3] - 国内已有公司针对干法工艺积极布局 三孚新科去年5月公告 拟投资6.2亿元建设高安全干电极电池关键材料及高频电子信息复合材料产业化项目 预计2027年末完成投资项目建设 [3] - 赢合科技表示 公司现已推出覆盖湿法与干法工艺的固态电池最新解决方案 [4] - 纳科诺尔表示 公司将积极配合下游客户对干法电极生产设备进行调整和优化 以加快推进干法电极工艺的产业化应用速度 [4] 固态电池市场展望与投资建议 - 广发证券预估 2030年全球全固态电池的出货量将达到181GWh [4] - 在新产业初期 设备厂商将率先受益 尽管固态电池路线尚未完全确认 但相较液态电池 固态电池设备在前中后道均有变化 工艺的变化势必带来设备的增量需求 [4] - 投资建议关注锂电整线解决方案领先厂商 与下游头部客户的绑定更为密切 以及受益于固态电池工艺边际变化的设备厂商 [4]

国内政策与市场动态 - 商务部等九部门鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量 并动员企业持续开展汽车、家电、数码和智能产品展销活动 [2] - 国内成品油价格预计将迎来年内第二次上涨 私家车加满一箱70升油预计多花11元左右 [3] - 2026年1月汽车消费指数为31.1 受春节长假、需求透支、新能源车购置税退坡等多因素影响 2月汽车市场将进入阶段性调整期 [4] - 广东省支持广州、深圳、横琴等地推进智能网联汽车道路测试和示范应用 并推动跨区域测试结果和牌照互认 [5] 国际汽车行业动态 - 特斯拉确认其4680电池的正极与负极均已采用干电极工艺进行量产 [6] - 韩国现代汽车正式放弃回购其位于俄罗斯圣彼得堡的前整车工厂 [7][8] - 丰田汽车印尼合资公司PT Toyota-Astra Motor已启动混合动力汽车电池本地化生产准备工作 并在印尼设立专用电池生产线 [9] 中国车企战略与运营 - 比亚迪旗下全新品牌领汇汽车正式官宣 将聚焦网约车、出租车等对公出行B端市场 [10] - 小鹏汽车宣布2026款小鹏P7+正式开启海外大规模发运 将奔赴全球18个国家 [11] - 小米董事长雷军回应二手车价格争议 援引报告称小米SU7的2025年度纯电车型一年保值率为86.05% 排名第一 [12] - 曹操出行宣布其Robotaxi 2.0车队已搭载低轨卫星通信技术 后续将上线卫星网络SOS功能 [13] - 上汽通用五菱1月全球总销量达105,792辆 其中海外市场销量同比增长超过40% [14] - 华为余承东宣布新锐王牌问界M6即将登场 [15]

核心观点 - 特斯拉成功将干电极工艺用于4680电池正负极的量产，实现了一项被行业认为几乎不可能规模化的制造技术突破，这有望带来更低的成本、更高的能量密度和更环保的生产过程 [1] 干电极技术概述 - 干电极技术被视为锂电池制造领域的“圣杯”，承诺颠覆传统工艺，但因其工程实现难度极高，数十年来主要停留在实验室阶段 [1] - 传统“湿法涂布”工艺自1991年商业化以来核心未变，需使用有毒溶剂NMP，其烘干环节能耗占整个电池生产能耗的30%到50%，且会损伤材料微观结构，限制电池快充能力与循环寿命 [4] - 干电极技术的理想图景是直接使用干粉混合压制成膜，理论上可省去烘箱和溶剂回收系统，大幅降低能耗和厂房面积，同时提升电池性能 [4] 特斯拉的技术突破路径 - 特斯拉通过2019年收购Maxwell Technologies获得初步技术，并在随后五年进行了从材料、工艺到设备的全链条重构 [5] - 核心技术之一是采用“非破坏性混合”工艺，使用低速桨叶或声学混合器温和混合材料，以保护高镍正极或硅碳负极的晶体结构与表面包覆层 [5] - 材料选择上，专利限定只使用聚四氟乙烯（PTFE）一种粘结剂，其用量可降至1.25%以下，活性材料占比高达99%，直接突破能量密度瓶颈 [6] - 同时要求活性材料颗粒尺寸大于10微米，导电碳含量控制在8%以内，以形成稳定结构并优化能量密度 [6] - 干粉混合物仅需最多三次压延即可形成自支撑薄膜，实现高效连续生产 [6] 专利与护城河战略 - 特斯拉通过延续专利（US20260031317A1）精确锁定了制造方法的每一个关键节点，如限定粘结剂类型、操作顺序、颗粒尺寸、压延次数等参数 [7] - 这种“操作顺序+物理边界”的双重锁定构建了法律屏障，将技术优势转化为难以复制的制造护城河，即使专利开源，其他公司也难以高效复制 [7] 技术突破的影响 - **成本与投资**：省去烘箱与溶剂系统可使新工厂投资减少数亿美元，单位产能占地面积缩小一半以上，能耗下降20%-50% [8] - **性能提升**：4680电池的能量密度提升5%-10%，快充能力显著增强，循环寿命测试显示2000次后容量保持率仍达90% [8] - **业务赋能**：性能优势将直接赋能Model Y、Cybertruck及未来平价车型，并为Robotaxi和Megapack储能业务提供基础 [8] - **垂直整合**：结合特斯拉的锂矿开采与精炼业务，该技术使其向“从矿石到整车”的终极垂直整合目标迈出决定性一步，强化供应链安全与成本控制权 [8] 全球产业竞争格局 - 中国拥有宁德时代、比亚迪等全球动力电池龙头企业，在系统集成创新（如麒麟电池、刀片电池）方面表现出色 [9] - 但在干电极这类底层材料与制造工艺的原始创新上，中国企业仍处于追赶状态，尚未有企业宣布实现正负极全干法量产 [9] - 中国电池产业改造成本巨大，且干电极对材料纯度、设备精度要求极高；而特斯拉没有历史包袱，能从零开始建设新产线 [9] - 中国产业链存在机会：国内材料企业已在开发适配干法工艺的大颗粒材料，设备商在探索新型干法涂布设备，庞大的市场规模和完整供应链为快速迭代提供条件 [10] 更广泛的制造业意义 - 突破体现了“第一性原理”思维的力量，即回归物理本质重新思考制造过程，从而带来指数级的效率跃升 [11] - 在全球碳中和转型中，电池是核心载体，掌握低成本、高效率、可持续的电池制造技术意味着掌握未来交通与能源系统的主动权 [11] - 特斯拉正计划将干电极技术延伸至下一代固态电池，构建从矿石到整车的垂直整合链条 [11] - 这项突破是对基础制造单元的重新想象，类似于流水线改变汽车、光刻重塑芯片，其真正的护城河在于敢于质疑常识并将理想变为现实的能力与勇气 [12]

文章核心观点 - 特斯拉宣布实现干电极工艺规模化生产，该技术是锂电池生产的重大突破，可降低成本、能耗和复杂性，并提高可扩展性 [4] - 干法电极技术是推动下一代全固态电池产业化落地的关键制造技术，也是全球电池行业的竞争焦点 [5][6] 干法电极技术概述 - 干法电极是一种无需溶剂、直接使用干粉材料制造电池电极的工艺，核心是利用聚四氟乙烯（PTFE）作为粘结剂，通过原纤化后辊压到集流体上 [5] - 该工艺优势在于流程精简、能耗低、摆脱对有毒溶剂的依赖，并减少环保压力 [5] - 特斯拉公布新专利“低粘结剂含量干电极膜的组合物和制备方法”，通过特定混合顺序避免颗粒损伤，规定导电碳含量≤8%重量比，粘结剂用量<2% [5] - 干法工艺特别适配下一代全固态电池，可避免溶剂与固态电解质的副反应，提高安全性和稳定性，且制备的电极颗粒接触更紧密、压实密度更高，能减少电极阻抗，提升能量密度和循环稳定性 [5] 干法电极产业化难点 - 粘结剂适配难题：PTFE在石墨负极低电位环境下易发生还原分解，消耗锂离子并影响电池循环寿命 [8] - 设备要求高：所需精密辊压机压力精度需达±0.1MPa，价格是传统设备的5倍以上，且量产效率远低于湿法工艺 [9] - 工艺控制难度大：干粉混合的均匀性、自支撑膜的成型稳定性等对生产精准度要求极高 [9] 国内企业布局与进展 - **宁德时代**：布局较早，聚焦正极干法工艺研发，联合琥崧科技解决了高镍三元材料在干法混合中易碎裂的痛点，推动正极压实密度提升至3.8g/cm³ [10] - **上海联净**：作为核心企业，开发了PTFE与离子导电聚合物的复合黏结剂，解决了正极材料与黏结剂兼容性差的问题，并采用分段式混合和动态压延技术，解决了混合分层、电极易开裂脱粉的难题 [10] - **纳科诺尔**：2026年1月26日官宣其固态电池专用干法电极辊压设备实现批量交付，核心辊压精度达±0.002mm纳米级，远超行业平均的±5μm，独创“微米级压力闭环控制”技术，解决了硫化物极片易碎、易损痛点，将固态电池极片良率提升至98%以上 [10] - **清研电子**：依托深圳清华大学研究院技术支持，建成国内首条0.1GWh硫化物固态电池干法产线并稳定运行，极片良率达85%；2月2日，其干法电极设备发往日本一家头部汽车企业用于干法和全固态电池生产 [11] - **贝特瑞**：中央研究院攻克了极片连续成卷、厚度均一性等核心工艺难题，实现了极片连续稳定生产，并协同推出适配于干法电极的专用锂电正负极材料，产品已开发完成 [12] - **高能数造**：2025年11月成功向合肥某固态电池新锐企业交付干法全固态电池实验线整线设备及配套解决方案 [12] - **三孚新科**：去年5月公告拟投资6.2亿元建设高安全干电极电池关键材料及高频电子信息复合材料产业化项目，预计2027年末完成 [12] - **赢合科技**：在业绩说明会上表示已推出覆盖湿法与干法工艺的固态电池最新解决方案 [12] - 纳科诺尔投资者关系活动记录表显示，公司将积极配合下游客户对干法电极生产设备进行调整优化，以加快推进产业化应用速度 [12] 固态电池发展趋势 - 尽管固态电池路线尚未完全确认，但相较液态电池，其设备在前中后道均有变化，工艺变化势必带来设备的增量需求 [13]

特斯拉干电极工艺突破 - 特斯拉宣布已实现干电极工艺的规模化生产，称这是锂电池生产技术难度极高的重大突破 [1] - 特斯拉官方表示，该工艺可降低成本、能源消耗和工厂复杂性，同时显著提高可扩展性 [1] 干电极工艺技术细节 - 特斯拉公布一项名为“低粘结剂含量干电极膜的组合物和制备方法”的专利，通过特定混合顺序避免高剪切力损伤颗粒 [3] - 专利明确导电碳含量不超过8%重量比，粘结剂用量需低于2% [3] - 干电极工艺取消溶剂使用与烘干步骤，通过高剪切干混、纤维化设备实现材料分散预成型，经多辊压实直接成膜 [3] - 传统锂电池电极生产多采用湿法工艺，需将材料混合成浆料涂布后烘干成膜 [3] 干电极工艺行业意义与前景 - 特斯拉将干电极作为电池生产核心制造工艺，称其将推动4680电池成为“完全体”版本 [3] - 自2024年干法正极4680电池设计定型至今，已有近两年时间 [3] - 东吴证券表示，当前湿法仍是固态电池产线主要选择，但干法凭借成本、工艺与材料适配等综合优势，正逐步成为下一代固态电池前道工艺的主流方向 [3] - 广发证券预估，2030年全球全固态电池出货量将达到181GWh [4] 国内相关公司布局 - 三孚新科去年5月公告，拟投资6.2亿元建设高安全干电极电池关键材料及高频电子信息复合材料产业化项目，预计2027年末完成项目建设 [4] - 赢合科技已推出覆盖湿法与干法工艺的固态电池最新解决方案 [4] - 纳科诺尔将积极配合下游客户调整优化干法电极生产设备，加快推进干法电极工艺产业化应用 [4] 产业链投资机会 - 广发证券认为，新产业初期设备厂商将率先受益 [4] - 建议关注锂电整线解决方案领先厂商，以及受益于固态电池工艺边际变化的设备厂商 [4]

特斯拉干电极工艺突破 - 马斯克宣布特斯拉及其供应链合作伙伴在实现干电极工艺规模化生产上取得重大突破 该工艺难度极高[2] - 特斯拉官方表示干电极制造工艺可降低成本、能源消耗和工厂复杂性 同时显著提高可扩展性[2] - 特斯拉公布了一项名为“低粘结剂含量干电极膜的组合物和制备方法”的专利 其通过特定混合顺序避免高剪切力对颗粒的损伤 专利规定导电碳含量不超过8%重量比 粘结剂用量需低于2%[4] 干电极工艺技术解析 - 干电极工艺又称干法工艺 属于固态电池前道制片方法的一种[4] - 传统锂电池电极生产多采用湿法工艺 需将材料混合成浆料后涂布并烘干[4] - 干法工艺取消了溶剂使用与烘干步骤 更依赖高剪切干混与纤维化设备实现材料均匀分散与预成型 并通过多辊压实方式直接完成成膜过程[4] 干电极工艺的战略意义 - 特斯拉始终将干电极作为电池生产的核心制造工艺 并称其将使4680电池成为“完全体”版本[4] - 特斯拉首席财务官表示FSD在全球范围内的最大制约因素仍然是电池组生产 团队正通过将4680电池应用于非结构型电池组等创新方式努力缓解问题[4] - 东吴证券表示湿法仍是固态电池产线主要选择 但干法凭借成本、工艺与材料适配等综合优势 正逐步成为下一代固态电池前道工艺的主流方向[4] 国内产业布局 - 三孚新科拟投资6.2亿元建设高安全干电极电池关键材料及高频电子信息复合材料产业化项目 预计2027年末完成投资项目建设[4] - 赢合科技已推出覆盖湿法与干法工艺的固态电池最新解决方案[5] - 纳科诺尔将积极配合下游客户对干法电极生产设备进行调整和优化 以加快推进干法电极工艺的产业化应用速度[5] 投资前景与设备需求 - 广发证券预估2030年全球全固态电池的出货量将达到181GWh[6] - 新产业初期设备厂商将率先受益 尽管固态电池路线尚未完全确认 但相较液态电池 固态电池设备在前中后道均有变化 工艺的变化势必带来设备的增量需求[6]

公司技术突破 - 特斯拉在锂电池干电极工艺上实现大规模应用，被公司首席执行官马斯克称为一项卓越的成就和重大突破 [1] - 该技术能明显降低电池生产成本和能耗，简化工厂生产流程，还能快速扩大生产规模 [1] - 该技术使电池制造成本进一步降低，大幅缩减工厂建设投入，同时将能耗与碳排放降低40%-50% [2] - 搭载该技术的4680电池已应用于部分Model Y车型，相关车型的生产正逐步恢复正常 [2] 技术原理与优势 - 干电极技术摒弃了传统锂电池制造中的液态溶剂，无需使用具有污染性的化学溶剂 [2] - 该技术直接将干燥的电极核心粉末通过类似压制成型的工艺加工为薄电极片，一步简化生产流程 [2] - 技术优势包括降低能耗、减少污染，还能增加电极厚度，提升电量容纳能力 [2] - 干电极电池的电量容纳量可增加20%左右，直接推动电动车续航里程延长 [2] 行业影响与意义 - 该技术突破打破了传统锂电池制造的诸多局限，彻底解决了溶剂污染问题，推动锂电池产业向绿色低碳方向转型 [3] - 干电极技术兼容性较强，可适配未来更先进的电池产品，同时有助于特斯拉降低对外部供应链的依赖 [3] - 此举将加速干电极技术在行业内的普及，推动电动车及储能产品向低成本、高效率、长续航的方向发展 [3]

公司技术突破 - 特斯拉宣布实现干电极工艺的规模化生产 被公司视为锂电池生产技术的一项重大突破 [1] - 该干电极制造工艺可降低电池生产成本、能源消耗和工厂复杂性 同时显著提高生产的可扩展性 [1] 产品规划与路线图 - 公司正设计研发4种采用不同干法工艺的4680电池 并计划在2026年推出 [2] - 新电池代号分别为“NC05”、“NC20”、“NC30”和“NC50” 每种设计用途不同 [2] - “NC05”电池将用于即将发布的Robotaxi车型 未来也会用于SUV、Cybertruck及另一款未宣布的车辆 [2] - “NC20”电池能量更大 预计将用于一款SUV、Cybertruck以及其他未来的车辆 [2] - “NC30”电池将引入硅碳阳极以容纳更多锂 预计用于Cybertruck以及未来一款全电动轿车 [2] - “NC50”电池同样引入硅碳阳极 专注于Roadster等特斯拉性能跑车 [2] 行业技术趋势 - 干法工艺是一种新兴的锂离子电池制造技术 与传统的湿法工艺相比 可以制造出厚度更大的电极 [2] - 电极厚度增加有助于显著提升电池的能量密度 [2]

国家电网投资与能源基建升级 - 国家电网计划在“十五五”期间投资四万亿元人民币用于电网系统升级 [4] - 投资将重点投向特高压直流外送通道 目标是使跨区送电能力提升超过30% [6] - 此举旨在为“西电东送”能源大动脉扩容 促进西北风光基地和西南水电更高效输送至东部负荷中心 [6] 中国电力成本与产业竞争力 - 以上海临港风电为例 特斯拉上海工厂生产4680电池的每度电成本比美国内华达州工厂低40% 电池成本因此降低15% [6] - 低廉的电力成本是特斯拉能够在中国市场以20万元人民币售价推出电动车的底气之一 [6] - 中国AI模型能够实现低成本开源 得益于其训练用电成本比美国低40% [7] 能源与科技发展的战略关联 - AI竞赛的本质被认为是能源竞争 [7] - 观点认为 未来的AI霸权将掌握在能够解决千亿度级别电力供应的一方手中 [7] - 国家将能源优势视作科技优势的基础 [6]

文章核心观点 - 文章认为，特斯拉公司曾因获得中国在土地、贷款和建设速度上的大力支持而摆脱经营危机，并实现巨大商业成功，但公司随后将利润投入可能对中国构成战略挑战的星链计划、供应链“去中国化”以及限制中国AI数据与技术发展等领域，其行为被视为对中国的战略威胁 [1][4][7] 特斯拉在华获得的关键支持与成效 - 2018年特斯拉面临严重经营困境，美国工厂良品率不足50%，资金链紧张 [1] - 中国上海以极低成本提供了86万平方米工业用地，并提前建设跨河大桥以支持运输 [2] - 特斯拉获得了400亿元人民币的低息贷款支持 [2] - 上海超级工厂从审批到建成仅用时10个月，远超美国同类项目所需时间 [3] - 截至2025年底，该工厂累计生产了400万辆汽车，每半分钟即有一辆新车下线 [4] - 上海工厂将Model Y的生产成本降低了65%，助力特斯拉扭亏为盈并实现万亿市值 [4] 星链计划构成的战略挑战 - 星链卫星在乌克兰战场上已被用于军事目的，如为无人机提供侦察和制导 [5] - 星链卫星曾两次危险接近中国空间站，迫使空间站采取规避措施 [5][8] - 星链计划计划在2026年初将数千颗卫星的轨道从550公里降低至480公里，实施轨道“圈地运动” [5] - 此举可能抢占近地轨道优质资源，对中国计划发展的国网星座、千帆星座等卫星网络构成阻碍 [5] - 星链设备在缅甸电诈园区被查获，其难以追踪的信号被用于非法活动 [6] - 日本和菲律宾等地建设的星链民用基站，被指可能用于监视中国 [6] 特斯拉在商业与技术上的对华策略 - 特斯拉利用中国成熟供应链降低生产成本并制造爆款车型 [6] - 公司同时在美国推动“去中国化”，例如与松下在美国建设4680电池工厂 [6] - 公司将中国采购的零部件运至墨西哥进行简单加工后再销往美国，以切割供应链关系并获取补贴 [6] - 特斯拉在中国销售的数百万辆汽车每天产生约120万公里的复杂路况数据 [6] - 这些数据被存储于特斯拉的数据中心，但其核心的自动驾驶训练大脑位于美国，限制了中国利用这些数据发展本土自动驾驶技术 [6][7] - 公司计划在中国使用受出口限制的英伟达H200芯片开展机器人出租车业务，被指意在赚取利润的同时遏制中国技术自主 [7]