文章核心观点 - 2026年初以来，稀土价格显著上涨，带动A股稀土永磁板块表现强劲，融资资金大幅加仓该板块，多家公司业绩预增，行业长期需求前景广阔，预计未来将出现供应缺口 [1][2][3][4] 稀土价格与上游供应 - 截至1月16日，镨钕氧化物出厂报价68.25万元/吨，较年前上涨11.88%，镨钕合金出厂报价82.25万元/吨，较年前上涨11.53% [1] - 价格上涨与上游原材料供应紧张有关，北方稀土与包钢股份于1月9日公告，将2026年第一季度稀土精矿交易价格上调至不含税26834元/吨，这是自2024年三季度起连续第6次上调 [2] - 上游产业经历整合，行业集中度提升，开采和冶炼分离指标稳步释放，预计2030年国内稀土开采量52.1万吨，冶炼分离产量51.9万吨，全球稀土供应量预计为68.1万吨 [2] 下游需求与长期展望 - 预计2026年全球新能源汽车产量将超2600万辆，对应钕铁硼永磁材料需求量达6.6万吨，汽车领域总需求量接近8万吨 [2] - 2026年全球高性能钕铁硼需求量预计达18.8万吨，较2022年的10.2万吨增加超过80% [2] - 随着新能源汽车、机器人、工业电机等领域消费走强，预计2030年全球稀土需求达82.1万吨，较2030年预测供应量缺口达14万吨，供需缺口较2025年预计的1万吨持续扩大 [3] 板块与个股市场表现 - 截至1月19日，Wind稀土永磁指数2025年以来累计上涨超82%，大幅跑赢同期上证指数 [3] - 2025年以来，多只个股涨幅显著，其中厦门钨业涨幅超过200%，中稀有色涨幅超过170%，北方稀土涨幅超过140% [3] - 厦门钨业控股子公司金龙稀土已在长汀基地实现1.5万吨年产能，并正在布局长汀、包头两个基地的新建产能项目 [3] - 中稀有色是广东省内稀土资源的唯一合法开采企业，拥有省内全部已获批的稀土采矿证 [3] - 北方稀土是全球最大稀土企业集团和产业基地，生产经营稀土原料、功能材料及部分终端应用产品 [3] 融资资金动向 - 截至1月16日，稀土永磁板块24只两融标的个股融资余额合计313.53亿元，较去年末增加10%以上，其中20只获融资加仓，14只加仓幅度超10%，4只超20% [4] - 融资加仓幅度居首的是一段感世，1月16日融资余额2.29亿元，较去年末加仓近33.95% [1][4] - 厦门钨业融资加仓近22.91%，安泰科技加仓21.03%，铂科新材加仓20.56% [1][4] 公司业绩表现 - 北方稀土预计2025年度归母净利润为21.76亿元到23.56亿元，同比增加116.67%到134.60%，主要产品产销量同比实现不同幅度增长 [4] - 金力永磁2025年净利润增幅上限为161%，产品产销量创历史新高，具身智能机器人电机转子及磁材产品、低空飞行器领域产品已有小批量交付 [4] - 正海磁材2025年净利润增幅上限超过300%，产品销量同比增长超过20%，实现连续八年增长 [5]