稀土板块市场表现 - 2月3日稀土板块重启上攻态势 稀土ETF（159713）涨幅为4.47% [1] - 标的指数成分股普遍上涨 中科磁业、中稀有色分别涨超9%和8% 盛和资源、银河磁体等多股飘红 [1] 行业核心驱动与前景 - 美国计划启动关键矿产储备“金库计划” 强化了稀土作为“战略金属”的长期溢价逻辑 [2] - 全球稀土资源战略地位持续提升 稀土产业进入高质量发展新时代 [2] - 供给层面受配额管制叠加管制政策影响 刚性逻辑或持续加强 [2] - 需求层面 新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为长期高速增长的核心驱动 [2] - 预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大 稀土价格或稳中有进 产业链盈利能力或持续提升 [2]

稀土ETF嘉实市场表现 - 截至2025年10月10日，稀土ETF嘉实近1年净值上涨85.56%，在指数股票型基金中排名17/3064，位居前0.55% [3] - 该ETF盘中换手率达8%，成交6.38亿元，近1周日均成交5.98亿元，排名可比基金第一 [3] - 近2周规模增长1.50亿元，近3月份额增长21.97亿份，新增份额位居可比基金第一 [3] - 自成立以来最高单月回报为41.25%，最长连涨月数为4个月，连涨期间涨幅达83.89%，上涨月份平均收益率为10.78% [3] 中证稀土产业指数成分股 - 截至2025年9月30日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比61.96% [3] - 前三大权重股为北方稀土(权重13.22%)、卧龙电驱(权重4.54%)、领益智造(权重4.84%) [3][6] - 在近期行情中，包钢股份涨幅达9.84%，北方稀土上涨6.90%，中国稀土上涨6.05%，而领益智造下跌7.67% [6] 稀土行业基本面与政策环境 - 商务部近期宣布加强对稀土相关物项的出口管制，凸显稀土资源的战略地位，推动市场关注度攀升 [3] - 稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，呈现供需两端共振格局 [4] - 供给端通过配额管理与出口管制强化产业链战略主动权，确保资源向高端应用环节倾斜 [4] - 需求端受全球绿色转型与“双碳”目标推动，镨、钕等关键元素需求持续提升，带动永磁材料等新兴应用快速扩容 [4] - 在供需双重因素共振下，稀土价格持续走强 [3] 稀土产业链前景 - 在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固 [4] - 产业链将为高端制造发展注入长期驱动力 [4]