宏观经济与市场动态 - 美国总统特朗普计划率领由数十名CEO组成的代表团访华，此前类似中东之行促成超过2万亿美元交易[1] - A股沪指站稳3400点，纳指和标普500创新高，市场对美联储7月降息预期升温[3] - 上证指数30个交易日年化波动率降至18.2%，创近十年新低，东吴证券认为低波动率是本轮行情启动关键[5][6] - 申万指出A股距离牛市仍有差距，总量基本面预期偏弱，资金预期割裂，更大级别行情或需等到2025Q4[10] 政策与金融动向 - 央行删除"择机降准降息"表述，对上半年经济给予高度评价，强调支持科技创新和消费领域融资[11] - 银河证券预期下半年降息20BP、降准50BP，市场预期新型政策性金融工具或PSL可能重启[11] - 香港将于8月1日实施稳定币法例，推动稳定币应用场景拓展，数字人民币试点扩展至上海轨交全线网[13] 热门科技板块 - 脑机接口：Neuralink计划2025Q4进行言语皮层植入，目标2028年实现人机互联[15] - 无人驾驶：特斯拉完成全球首次无人驾驶车辆自主交付，全程30分钟最高时速115公里[16] - 国产芯片：国务院强调科技攻关，紫光展锐启动IPO辅导，主要芯片基金将聚焦光刻等薄弱环节[17] - 固态电池：纯锂新能源发布第一代全固态电池产品，续航80km并通过针刺等安全测试[18] - 算力：英伟达市值达3.85万亿美元创历史新高，带动国内新易盛周涨12%、中际旭创涨6.9%[20] 行业与市场数据 - 主力资金单周净买入1558亿元创5个月新高，非银金融(372亿)、计算机(330亿)、电子(258亿)获大额流入[25][26] - 纺织服装等3行业位于衰退象限，计算机等3行业处于扩张象限，医药生物等3行业景气度提升显著[30] - 农林牧渔等3行业呈现"高景气低估值"特征，银行等3行业估值偏高，食品饮料等3行业估值偏低[31] - 1-5月全国铁路投资2421亿元同比增5.9%，磷酸二铵FOB价格达752美元/吨同比涨37%[21] 公司动态 - 小米汽车YU7上市18小时锁单量突破24万台[35] - 亿纬锂能拟投86.54亿元建设储能电池项目，科恒股份与纯锂新能源合作开发固态电池[36] - 宁德时代推进凝聚态电池航空应用，金田股份已向小米汽车批量供货高压扁线[36] - 财通证券子公司获虚拟资产ETF代客交易资格，拉卡拉与蚂蚁国际洽谈全球收单合作[36]