稳定币市场规模与增长 - 2024年稳定币年化交易额达15.6万亿美元，相当于Visa全年交易量的119%和万事达卡的200% [2] - 2024年12月稳定币单日交易额创下2700亿美元历史新高，月交易量达到2.7万亿美元 [2] - 稳定币支付规模从2019年1月的16.9亿美元增长至2025年7月的9514.4亿美元，2024年全年稳定币转账金额合计约27.16万亿美元 [5] 稳定币支付效率与成本优势 - 基于稳定币的跨境支付100%交易在1小时内完成，而传统银行跨境汇款通常需要5个工作日结算 [4] - 传统跨境汇款平均成本率为6.62%，而通过Solana等高性能区块链发送稳定币的平均成本约为0.00025美元 [4] - 稳定币基于区块链实现"支付即结算"，在支付效率和成本上优势明显 [4] 稳定币支付应用场景拓展 - 稳定币被应用于跨境贸易结算、企业间支付、消费者支付、员工薪酬支付及其他金融投资和实物投资 [5] - 头部稳定币发行人与实体企业合作拓展支付场景，如Tether与阿联酋房地产平台合作允许使用USDT进行房地产交易 [5] - 新加坡美罗百货商店接受USDT、USDC、WUSD稳定币支付，全球连锁零售巨头SPAR在瑞士测试加密货币支付 [5] 传统支付机构与稳定币的融合 - PayPal推出与美元挂钩的稳定币PayPal USD，并支持消费者通过其账户交易加密货币 [6] - Stripe收购稳定币平台Bridge，支持美国企业利用USDC进行加密支付 [6] - Visa与Crypto.com合作利用USDC和以太坊区块链进行跨境交易，万事达卡开发多代币网络整合链上与链下资产 [7] 银行机构布局加密资产服务 - 银行机构加快探索发行稳定币，如巴西Itau Unibanco银行、日本三井住友金融集团等计划推出自有稳定币 [8] - 香港ZA Bank、迪拜Emirates NBD银行、欧洲Bunq银行等向零售用户提供加密资产交易服务 [8] - 摩根大通将摩根币升级为区块链支付平台Kinexys，日均交易量超过20亿美元，高盛、贝莱德等机构使用该平台进行跨境支付和外汇结算 [11][12] 金融资产代币化进程加速 - 截至2025年4月，RWA代币化市场规模较过去12个月翻一番，超过220亿美元，持有人超过10万，发行人接近190个 [13] - 富达集团推出投资美国国债的代币化基金和可直接投资加密货币的退休金计划，富兰克林·邓普顿推出代币化货币市场基金 [13] - 英国基金理财服务机构Calastone整合Fireblocks区块链基础设施，以帮助全球资产管理公司实现基金代币化 [13] 机构投资者加大加密资产配置 - 2024年美国和中国香港监管部门批准推出加密资产ETF，为机构投资者提供合规投资渠道 [13] - 2025年4月，贝莱德向Coinbase Prime存入3296枚比特币，市场价值约2.54亿美元 [14] - 道富环球资产管理公司与Galaxy Digital合作推出"道富银河"平台，计划将加密资产管理规模提升至50亿美元 [14] 上市公司加密资产投资策略创新 - 微策略公司通过可转债和股权增发不断增持BTC，截至2025年中期持有比特币总量超过59万枚，占全球比特币流通量近3% [15][18] - 微策略公司股票在3年内上涨约1600%，涨幅远超同期BTC的420%，市值突破1000亿美元并被纳入纳斯达克100指数 [18] - GameStop和Trump Media & Technology Group公司宣布了比特币储备战略 [18] 加密交易所与传统金融机构整合 - 加密货币交易所Kraken收购零售期货和外汇交易平台NinjaTrader，Coinbase积极推进对衍生品交易所Deribit的收购 [21] - 证券交易平台Robinhood整合加密货币交易平台Bitstamp，加密资产交易所Coinbase与美国纽约证券交易所、芝加哥商品交易所存在并购可能 [21] - 加密支付公司Ripple收购证券经纪公司Hidden Road，以扩大其为机构投资者提供完整的固定收益主经纪服务 [21] 全球监管政策转向支持创新 - 美国政策主线从"严格限制"转向"支持创新规范发展"，撤销银行机构参与加密资产业务的事先监管报备和批准要求 [23] - 2020年以来全球有47个国家和地区放宽或简化了加密资产监管，只有4个国家收紧了监管或完全禁止加密资产交易和挖矿活动 [24] - 英国计划与美国合作推动加密行业创新发展，日本金融厅审议批准报告书以更好地平衡安全合规与创新发展 [24] 国家战略比特币储备兴起 - 2025年3月，美国宣布建立"战略比特币储备"，将政府没收的约20万枚比特币纳入储备，价值约200亿美元 [25] - 在美国带动下，多个国家开始考虑推进比特币储备投资，币安为多个政府提供建立战略比特币储备的建议 [25] - 法国、挪威、沙特、新加坡、文莱等多个国家的主权财富基金正在加大加密资产投资 [26]