资金流向 - 南下资金净买入建设银行8.73亿港元，连续4日累计净买入25.8661亿港元 [1][3] - 南下资金净卖出腾讯控股11.8亿港元，连续3日累计净卖出43.2545亿港元 [1][4] - 南下资金净卖出泡泡玛特8.78亿港元，连续3日累计净卖出5.87亿港元 [1][3] - 南下资金净卖出小米集团-W 8.41亿港元，连续3日累计净卖出33.5896亿港元 [1][4] - 南下资金净卖出盈富基金7.1亿港元 [1] - 南下资金净卖出中芯国际6.97亿港元，连续3日累计净卖出15.5521亿港元 [1][4] - 南下资金净卖出理想汽车-W 1.34亿港元 [1] - 南下资金连续9日净买入美团，累计净买入87.3642亿港元 [3] 个股表现 - 小米集团-W股价上涨1.4%，成交额39.36亿港元，净卖出8.73亿港元 [3] - 阿里巴巴-W股价上涨0.2%，成交额26.63亿港元，净卖出0.66亿港元 [3] - 腾讯控股股价上涨1.7%，成交额25.21亿港元，净卖出9.41亿港元 [3] - 中芯国际股价下跌2.3%，成交额23.87亿港元，净卖出1.83亿港元 [3] - 泡泡玛特股价下跌3.0%，成交额19.50亿港元，净卖出5.87亿港元 [3] - 美团-W股价上涨1.7%，成交额17.78亿港元，净卖出0.71亿港元 [3] - 山东墨龙股价下跌27.7%，成交额15.52亿港元，净卖出0.47亿港元 [3] - 理想汽车-W股价上涨5.0%，成交额13.65亿港元，净卖出0.50亿港元 [3] - 建设银行股价上涨0.9%，成交额14.30亿港元，净买入8.73亿港元 [3] - 赤峰黄金股价下跌4.7%，成交额10.73亿港元，净买入0.48亿港元 [3] 公司动态 - 建设银行：人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会推出稳市场金融政策，摩根大通认为政策对净息差影响不大，首选建设银行和招商银行 [4] - 腾讯控股：将于5月14日公布一季度财报，野村预计核心业务稳定，ARVR游戏收入同比增长15%，视频号广告推动广告收入增长19% [4] - 泡泡玛特：蜂巧资本近期以大宗交易方式出清持有的泡泡玛特股份，累计套现超21亿元 [4] - 小米集团-W：小米汽车回应SU7 Ultra争议问题，更改新车订购宣传页面，将"智驾"改为"辅助驾驶" [5] - 中芯国际：一季度营业收入163.01亿元，同比增长29.4%，净利润13.56亿元，同比增长166.5%，预计二季度收入环比下降4%至6%，毛利率指引18%至20% [5] - 理想汽车-W：国金证券推荐低成本路线、爆款打造能力强的公司，关注AI+智能化+机器人布局最广的新势力公司，优选小鹏汽车+理想汽车-W [5]

政策内容与规模 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局等宣布推出一篮子稳市场金融政策 [1] - 政策包括降准和扩大各类再贷款工具，预计向市场注入约2.1万亿元人民币 [1] - 政策利率下调10个基点，结构性货币政策工具利率下调25个基点 [1] 政策影响与机制 - 流动性支持增加及利率下降，可缓解银行对相关贷款的资产质量方面的担忧 [1] - 结构性货币政策工具利率下调将降低银行的债务成本 [1] - 流动性注入和利率下降可能会压低中国十年期国债收益率，为银行利差带来保障 [1] - 一篮子政策出台后对银行业净息差预测的整体影响不大 [1] 行业与公司观点 - 摩根大通预期政策将带来正面影响 [1] - 在中国银行业中，摩根大通首选建设银行（601939）和招商银行（600036） [1]