市场回顾 - 本周上证指数报收4065.58点，周跌幅为-1.27% [1] - 深证成指报收13906.73点，周跌幅为-2.11% [1] - 创业板指报收3236.46点，周跌幅为-3.28% [1] - 沪深300指数报收4643.6点，周跌幅为-1.33% [1] - 中证人工智能指数报收2321.75点，周跌幅为-9.76%，板块走势与大盘一致 [1] 科技行业业绩表现 - 存储、PCB、PCB设备、光模块等细分行业公司2025年经营情况较好 [2] - PCB重点厂商生益电子2025年净利润同比增长331%至356%，主要因聚焦高端市场拓展、加大研发投入、提产扩产及高附加值产品占比提升 [2] - PCB重点厂商胜宏科技2025年净利润为41.6亿元至45.6亿元，同比增长260%至295%，主要因AI算力、数据中心等领域高端产品大规模量产，产品结构升级 [2] - 存储重点公司佰维存储2025年净利润增幅达427%至520%，主要因存储价格企稳回升、重点项目交付、AI端侧领域高速增长及先进封装能力建设 [3] - 存储重点公司江波龙2025年净利润为12.5亿元至15.5亿元，同比增长151%至211%，主要因存储价格触底回升、AI服务器需求爆发导致供给失衡、高端产品布局及自有品牌优势 [5] - PCB设备重点公司大族数控2025年净利润增幅达161%至194%，主要因AI算力中心投资提升带动高多层板需求旺盛，下游PCB企业扩产积极性高，设备市场规模大增 [6] - PCB设备重点公司芯碁微装2025年净利润为2.8亿元至3.0亿元，同比增长71%至84%，主要因在高端PCB及泛半导体领域持续突破，二期生产基地投产保障交付 [6] 投资建议与关注方向 - 建议关注PCB板块，因AI服务器出货带动产能提升，关注公司包括胜宏科技、东山精密、沪电股份、景旺电子、生益电子 [7] - 建议关注PCB设备板块，因高阶PCB需求增长带动设备订单增长，关注公司包括芯碁微装、大族数控、东威科技、日联科技 [7] - 建议关注PCB材料板块，因PCB及国产替代扩大带动材料需求提升，关注公司包括天承科技、江南新材 [7] - 建议关注存储板块，因供需结构带动价格上涨，关注公司包括兆易创新、香农芯创、普冉股份、江波龙、佰维存储 [7] - 建议关注自主可控板块，半导体ASIC芯片和设备端受益于贸易壁垒及国产化加速，关注公司包括芯原股份、翱捷科技、北方华创 [7] - 建议关注AI新消费场景板块，受益于DeepSeek及国产算力链后续应用端爆发，关注公司包括泰凌微、思特威 [7] - 建议关注AIDC板块，受益于大厂资本开支，关注柴发等重点赛道，关注公司包括飞龙股份、潍柴重机 [8] - 建议关注端侧ODM板块，受益于国产端侧AI及小米产业链，关注公司包括华勤技术、龙旗科技 [8]