纪要涉及的行业或公司 * **行业**：AI算力、第三方数据中心/云算力服务、IDC基础设施、边缘计算[1][2][3] * **公司**： * **核心事件方**：英伟达、CoreWeave[1] * **A股相关标的**：航锦科技（子公司超擎数智）、奥飞数据、网宿科技、润建股份、云赛智联[2][3] 纪要提到的核心观点和论据 * **全球AI算力需求长期爆发**：英伟达以20亿美元重注CoreWeave，彰显全球AI算力需求长期爆发趋势[1] * **第三方AIDC（AI数据中心）成为大厂扩容必选项**：全球AI算力需求井喷，第三方AIDC成为大厂扩容的必选项，A股云算力板块有望迎来估值重塑[2] * **英伟达投资CoreWeave的战略意图**：英伟达重金入股本质是“锁定核心算力渠道+制衡云厂商自研芯片”的战略布局[1] * **CoreWeave的竞争优势与增长**：CoreWeave作为英伟达“亲儿子”，优先获得H100/Blackwell等最新GPU供应，2024年营收同比暴涨736%[1] * **投资建议**：第三方AIDC是本轮行情中确定性最高的环节，重点推荐航锦科技、奥飞数据、网宿科技，建议关注润建股份、云赛智联等算力基础设施与区域算力平台标的[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 * **具体投资细节**：英伟达以每股87.20美元的价格投资CoreWeave 20亿美元，助力其到2030年建设超5吉瓦AI工厂[1] * **市场即时反应**：CoreWeave美股盘前涨超10%[1] * **CoreWeave的客户基础**：客户涵盖OpenAI、微软、Meta等巨头[1] * **相关A股公司的具体业务与数据**： * **航锦科技/超擎数智**：为英伟达GPU和网络双Elite精英级合作伙伴，客户覆盖腾讯、阿里、字节跳动、幻方量化[2] * **奥飞数据**：字节、阿里、快手、百度均为核心客户，2024年签订超10亿元IDC合同[2] * **网宿科技**：拥有全球70+国家节点资源，边缘算力就近服务低时延场景，是AI推理侧需求外溢核心受益者[2] * **润建股份**：变更募资2亿元建设智能算力中心项目[2] * **云赛智联**：松江大数据中心二期入选上海市重大工程，将形成万卡规模智能算力供应[3] * **风险提示**：大厂自建IDC进度超预期；AI算力需求增速不及预期；芯片出口管制政策风险[3]