纪要涉及的行业或公司 * 行业：电新（电力设备与新能源）行业，涵盖光伏、储能、锂电、风电、电力设备及机器人等细分领域 [1] * 公司：提及大量上市公司，包括但不限于钧达股份、东方日升、明阳智能、天合光能、迈为股份、奥特维、晶盛机电、双良节能、福斯特、海优新材、聚和材料、帝科股份、阳光电源、阿特斯、海博思创、德业股份、艾罗能源、宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、恩捷股份、嘉元科技、天赐材料、富临精工、德方纳米、尚太科技、大金重工、海力风电、天顺风能、思源电气、伊戈尔、金盘科技、四方股份、麦格米特、科士达、特变电工、望变电气、白云电器、安靠智电、宏远股份、三花智控、新泉股份、斯菱股份、福赛科技、荣泰健康、北特科技、鸣志电器、科达利等 [1][2][3][4] 核心观点和论据 **总体观点** * 看好电新行业全面开花的大行情 [1] * 长假期间主要变化在于光伏设备北美拜访及美国贸易政策，有望催化太空光伏及储能行情 [1] * 锂电排产高位、AIDC（人工智能数据中心）及机器人催化众多，继续重点推荐 [1] **光伏** * 光伏协会发布1月成本分析，为行业价格修复提供一定支撑 [1] * 后续传统光伏趋势性行情需跟踪需求预期转变 [1] * 太空光伏产业趋势明确，设备企业春节前后赴美拜访客户，主材和辅材企业积极开展股权投资和产品研发 [1] * 看好太空光伏贝塔投资机会，推荐太空电池及卫星电源公司、订单落地确定性强的设备企业及辅材企业 [1] **储能** * 大储OBBB首批实施指引发布，破除最悲观预期 [2] * 芬太尼和对等关税失效构成边际利好，有利于美储情绪修复 [2] * 后续北美AIDC储能订单释放、国内容量电价省级细则出台等有望催化行情 [2] * 户储方面Q1淡季不淡，乌克兰、澳洲、英国等市场表现亮眼 [2] * 期待3月排产数据环比高增，触发新一轮行情 [2] * 继续重点推荐大储龙头及户储龙头 [2][3] **锂电** * 节后排产继续上行，有望再创新高 [3] * 产业链价格谈判再迎窗口期，期待积极变化 [3] * 中长期首推电池环节，尤其是有阿尔法的公司 [3] * 继续推荐中期估值低位的隔膜、铜箔环节 [3] * 推荐涨价弹性的6F（六氟磷酸锂）、铁锂（磷酸铁锂）环节 [3] * 新技术方面重视固态电池和钠电，其中重视干法电极和等静压等设备环节，同时布局硫化锂和无负极方案 [4] **风电** * 重视十五五风电新一轮景气周期起点 [4] * 相关公司商业航天布局、国内外海风进展、风机盈利修复有望形成催化 [4] * 继续推荐风电赛道beta，重点推荐管桩、风机、海缆&零部件龙头 [4] **电力设备** * 春节期间PJM拟118亿美元加码电网，服务于数据中心 [4] * OpenAI新推6000亿美元投资计划并拟融资1000美元，需求端持续景气 [4] * 继续重点推荐“北美缺电3+3”：变压器及AI电源 [4] * 同时，重点推荐高压变压器出口扩散方向 [4] **新方向（机器人）** * 关注特斯拉链定点合同情况以及后续新版本机器人发布情况 [4] * 推荐机器人产业链相关公司及潜在供应商 [4] 其他重要内容 * 纪要中OpenAI拟融资“1000美元”存在明显笔误，根据上下文“6000亿美元投资计划”推断，可能为“1000亿美元”之误 [4]