研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周从代销机构角度聚焦在售理财产品，为降低投资者选择成本发布业绩榜单 [1] - 本期研究重点关注理财公司发行的纯固收产品，从代销渠道为投资者优选出在售产品 [1] - 榜单展示产品近一月、近三月及近六月年化业绩，并按近三月年化收益率排序以反映近期市场波动中的多维度收益表现 [1] - 统计范围涵盖28家主要代销银行，包括国有大行、股份制银行、城商行及互联网银行 [2] 股份制银行代销纯固收产品表现 - 民生理财“盈60天持有期3号”近三月年化收益率达8.50%，位列股份制银行渠道榜首 [5] - 信银理财“安盈象固收稳利日开136号理财产品”近一月年化收益率为3.03%，近三月为7.33%，近六月为4.92% [5] - 兴银理财两款产品表现突出，“稳添利日盈增利11号”近三月年化收益率为6.10%，“稳添利日盈53号”近三月年化收益率为5.58% [5] - 建信理财“嘉鑫(稳利)固收类按日开放式产品”多个份额近三月年化收益率在4.98%至5.33%区间 [5] - 恒丰理财“恒仁随心宝每日开放第12期A”近一月年化收益率为4.22%，近三月为5.03%，近六月为4.86% [5] 城商行代销纯固收产品表现 - 华夏理财多款产品通过城商行代销表现优异，“固定收益纯债最短持有180天理财产品F款”近三月年化收益率达10.92% [7] - 华夏理财“固定收益纯债最短持有28天理财产品E款”近三月年化收益率为8.58%，“固定收益纯债最短持有30天理财产品N款”近三月年化收益率为7.88% [7] - 华夏理财“固定收益纯债最短持有7天理财产品10号”通过兴业银行和华夏银行代销，近三月年化收益率为7.73% [7] - 信银理财“安盈象固收稳利日开126号理财产品B份额”通过上海浦东发展银行代销，近三月年化收益率为6.76% [8] - 兴银理财“稳添利日盈52号日开固收类理财产品”通过北京银行和宁波银行等代销，近三月年化收益率为6.59% [11] 互联网银行代销纯固收产品表现 - 华夏理财“固定收益纯债最短持有30天理财产品U款”通过中信百信银行代销，近三月年化收益率达8.22% [14] - 建信理财“嘉鑫固收类最低持有14天产品第7期”通过浙江网商银行代销，近三月年化收益率为3.94% [14] - 华夏理财多款固收纯债周赎产品通过浙江网商银行代销，近三月年化收益率在3.47%至3.59%区间 [14] - 兴银理财“稳添利日盈3号日开固收类理财产品”通过深圳前海微众银行代销，近三月年化收益率为2.86% [14] - 建信理财“嘉鑫固收类最低持有60天产品第4期”通过浙江网商银行代销，近三月年化收益率为2.95% [14] 产品结构与期限特征 - 榜单产品投资周期多样，涵盖1天、7天、14天、21天、28天、30天、60天、90天及180天等多种期限 [5][7][8][11][14] - 纯固收类产品为主要类型，包括固收稳利、固收天天盈、固定收益纯债等多种细分品类 [5][7][11] - 多家理财公司产品通过多个代销渠道同时销售，显示渠道分布的广泛性 [5][7][11]

债市及纯固收理财产品表现 - 10月份以来债市出现反弹，纯固收类理财产品净值随之回暖 [1] - 部分纯固收理财产品抓住债市反弹机会，实现净值快速增长 [1] - 近1个月年化收益率最高的产品为招银理财招睿安裕(和盈)定开5号A款，收益率达13.16% [2] 高收益产品持仓策略分析 - 招银理财招睿安裕(和盈)定开5号A款前十大资产中包含较多银行“二永债”和保险公司永续债，此类债券在债市反弹时价格反弹幅度较大 [2][3] - 民生理财富竹纯债182天持有期1号产品持仓中包含剩余年限较长的利率债，如剩余12.84年的“23河北债56”和剩余6.95年的“22农发10” [4] - 农银理财“农银安心·每年开放”第16期产品青睐金融债，尤其是券商发行的债券 [4] - 高收益纯固收产品债券持仓普遍较高，大多在60%以上，部分接近100% [5] - 产品大多青睐利率债、金融债或城投债，部分产品持有可转债 [6] 产品综合表现评估 - 民生理财富竹纯债182天持有期1号产品加权年化收益率为4.29%，但成立以来最大回撤为1.67%，风险控制得分为38分 [2][4] - 信银理财安盈象固收稳健日开12号A类产品加权年化收益率为3.79%，风险控制得分为95分 [2] - 信银理财固盈象固收稳健一年持有期2号D类产品加权年化收益率为3.69%，风险控制得分为48分 [2]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周发布代销理财产品业绩榜单，以降低投资者的选择成本 [1] - 榜单筛选标准包括产品类型（纯固收、"固收+"、混合类）和业绩稳定性（成立至少满3个月） [1] - 榜单按近三月年化收益率排序，展示近一月、近三月及近六月年化业绩，反映近期市场波动中的多维度收益表现 [1] - 本期重点关注理财公司发行的纯固收产品 [1] - 统计范围涵盖28家代销机构，包括主要国有大行、股份行、城商行及互联网银行 [2] 国有大行渠道在售纯固收产品表现 - 中银理财“稳富高等级纯债180天持有期-A份额”近一月年化收益率达8.53%，近三月为6.71%，近六月为5.31% [5] - 兴银理财“管理制量营品利86号日开-C份额”近三月年化收益率为6.98% [5] - 中银理财“稳富高等级纯债7天持有期2号-A份额”近一月年化收益率为6.92%，近三月为6.63% [5] - 民生理财“富竹固收30天持有期3号(A份额)”近一月年化收益率达7.80%，近三月为5.46%，近六月为5.36% [5] - 中银理财“ESG优享固收增强18个月持有期-A份额”近一月年化收益率为7.63%，近三月为5.36%，近六月为5.09% [5] 股份行渠道在售纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”近一月年化收益率高达20.24%，近三月为9.72%，近六月为6.35% [7] - 民生理财“成和纯债3个月持有期1号(A份额)”近三月年化收益率为9.67%，近六月为6.16% [7] - 信银理财“安盈象固收稳利六个月持有期9号-H份额”近三月年化收益率为9.50% [7] - 民生理财“富竹纯债369天持有期6号(A份额)”近三月年化收益率为8.78% [7] - 光大理财“阳光金添利稳健日开定制2号A”近一月年化收益率为15.65%，近三月为8.72%，近六月为5.42% [7] - 民生理财“富竹纯债91天持有期27号(A份额)”近三月年化收益率为8.07%，近六月为6.43% [8] 城商行渠道在售纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”通过宁波银行代销，近一月年化收益率20.24%，近三月9.72%，近六月6.35% [10] - 信银理财“安盈象固收稳利六个月持有期9号-H份额”通过上海银行、宁波银行等代销，近三月年化收益率9.50% [10] - 兴银理财“禮容利昌盈福利86号日开-B份额”通过上海银行代销，近一月年化收益率6.30%，近三月7.04% [10] - 华夏理财“百度收益纳债型日开31号-A份额”通过北京银行、华夏银行代销，近一月年化收益率1.94%，近三月6.52%，近六月6.11% [10] - 交银理财“稳享鑫荣日日开9号B”通过宁波银行代销，近一月年化收益率2.16%，近三月5.78%，近六月5.88% [10] 互联网银行渠道在售纯固收产品表现 - 民生理财“富竹纯债7天持有期22号(E份额)”通过微众银行代销，近一月年化收益率7.52%，近三月7.28% [11] - 信银理财“慧盈象固收增强一个月持有期8号-L份额”通过网商银行代销，近一月年化收益率3.83%，近三月6.16% [11] - 民生理财“富竹纯债60天持有期1号A”通过微众银行代销，近一月年化收益率5.72%，近三月4.51%，近六月5.63% [12] - 信银理财“安盈象固收稳利日开33号-B份额”通过百信银行等代销，近一月年化收益率1.54%，近三月5.67%，近六月4.56% [12] - 交银理财产品通过网商银行等代销，近一月年化收益率2.03%，近三月5.67% [12]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周发布代销理财产品业绩榜单，以降低投资者选择成本 [1] - 榜单筛选标准包括产品类型（纯固收、"固收+"、混合类）和业绩稳定性（成立至少满3个月） [1] - 榜单按近三月年化收益率排序，展示近一月、近三月及近六月年化业绩 [1] - 本期重点关注理财公司发行的纯固收产品 [1] - 统计涵盖28家代销机构 [2] 全国性银行在售纯固收产品表现 - 中银理财“稳富高等级纯债18”180天持有期A份额近三月年化收益率达7.59%，近六月为5.47% [5] - 中银理财“稳富高等级纯债36”368天持有期A份额近三月年化收益率为7.04% [5] - 兴银理财某日开产品近一月年化收益率达7.35%，近三月为6.59% [5] - 民生理财“富竹固收天天盈3号”B份额近一月年化收益率为6.21%，近三月为6.12% [5] - 中银理财“ESG优享固收增强”540天持有期A份额近三月年化收益率为5.10%，近六月为5.05% [5] 股份制银行在售纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”近一月年化收益率高达18.58%，近三月为9.90%，近六月为6.37% [7] - 民生理财“茂们纯债3个月持有期1号”A份额近三月年化收益率为9.89%，近六月为6.25% [7] - 光大理财“阳光金增利稳健日开定制2号A”近一月年化收益率为21.93%，近三月为8.91% [7] - 民生理财多只纯债产品表现突出，“膏们纯债369天持有期6号”A份额近三月年化收益率为8.89%，“富竹纯债91天持有期27号”A份额近三月为8.52% [7] - 华夏理财“固定收益纯债型日日开31号”A份额近三月年化收益率为7.26%，近六月为6.70% [8] 城市商业银行在售纯固收产品表现 - 光大理财“阳光金创利稳健乐享日开10号D”在宁波银行代销渠道近一月年化收益率为18.58%，近三月为9.90% [10] - 华夏理财“固定收益细节型日开31号”A份额在北京银行代销渠道近三月年化收益率为7.26% [10] - 兴银理财“稳容利自贸墙利86号日开”B份额在上海银行代销渠道近一月年化收益率为7.38%，近三月为6.63% [10] - 上银理财“天天利16号A”在上海银行代销渠道近三月年化收益率为5.80%，近六月为5.05% [10] - 光大理财“阳光舍墙利稳健乐享日开22号A”在多家城商行代销渠道近三月年化收益率为5.00% [10] 互联网银行在售纯固收产品表现 - 民生理财“富竹纯债7天持有期22号”E份额在微众银行代销渠道近三月年化收益率为6.98%，近六月为7.06% [12] - 信银理财“安盈象固收稳利日开33号”B份额在中信银行等代销渠道近一月年化收益率为1.88%，近三月为5.87% [13] - 民生理财“富竹纯债60天持有期1号”A份额在微众银行代销渠道近三月年化收益率为5.73%，近六月为5.40% [13] - 平安理财“安心合盈日开1号A”在网商银行代销渠道近一月年化收益率为2.98%，近三月为3.11% [13] - 民生理财多只产品在微众银行渠道表现稳定，“富竹纯债7天持有期30号”M份额近三月年化收益率为2.57% [13]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周从代销机构角度筛选在售理财产品 重点关注纯固收 固收+和混合类三类主力产品[1] - 产品筛选标准包括成立至少满3个月以保证业绩积累 且为人民币公募理财产品[1] - 榜单按近三月年化收益率排序 展示近一月 近三月及近六月年化业绩以反映多维收益表现[1] - 统计覆盖28家代销机构包括工商银行 中国银行 农业银行 邮储银行 建设银行等主流银行[2] 股份行代销纯固收产品表现 - 民生理财"茂竹纯债3个月持有期1号理财产品(A份额)"近三月年化收益率达10.05% 近六月为6.33%[7] - 民生理财"茂竹纯债稳健14天持有期1号理财产品(A份额)"近三月年化收益率8.88% 近六月6.12%[7] - 民生理财"富竹纯债369天持有期6号理财产品(A份额)"近三月年化收益率8.62%[7] - 华夏理财"固定收益纯债型每日开31号-A份额"近三月年化收益率7.46% 近六月6.84%[7] - 光大理财"阳光金创利稳健乐享日开10号D"近一月年化收益率14.16% 近三月7.43%[8] 城商行代销纯固收产品表现 - 交银理财"稳享鑫荣日日开9号理财产品B(5811225016)"通过宁波银行代销 近三月年化收益率8.57% 近六月5.86%[11] - 华夏理财"固定收益纯债型每日开31号-A份额"通过北京银行代销 近三月年化收益率7.46% 近六月6.84%[11] - 徽银理财"安盈稳益最低持有60天理财产品3号A份额"近三月年化收益率7.43%[11] - 交银理财"稳享灵动慧利日开8号(90天持有期)理财产品A"通过宁波银行代销 近六月年化收益率达8.06%[12] 互联网银行代销纯固收产品表现 - 交银理财"稳享鑫荣日日开9号理财产品A(5811224211)"通过浙江网商银行代销 近三月年化收益率8.30% 近六月5.61%[14] - 民生理财"富竹纯债7天持有期22号理财产品(E份额)"通过微众银行代销 近三月年化收益率6.94%[14] - 信银理财"安盈象固收稳利日开33号理财产品-B份额"通过百信银行代销 近三月年化收益率6.11%[14] - 民生理财"富竹纯债60天持有期1号理财产品A"通过微众银行代销 近三月年化收益率5.93% 近六月5.64%[14] 产品发行机构分布 - 中银理财多只产品通过中国银行代销 包括"稳富高等级纯债18天持有期-A份额"近三月年化收益率7.67%[5] - 交银理财产品通过多家银行代销 包括"稳享灵动慧利日开20号(7天持有期)B"近三月年化收益率7.17%[5] - 兴银理财"稳添利日盈增利86号日开固收类理财产品"通过中国银行代销 近三月年化收益率6.19%[5] - 信银理财"安盈象固收稳利日开33号理财产品-G份额"通过中国银行代销 近三月年化收益率6.19%[5]

现金管理类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司人民币公募现金类理财产品近6个月平均七日年化收益率的算术平均值为1.58%，相比5月22日数据略有下滑 [10] - 美元公募现金类理财产品近6个月平均七日年化收益率的算术平均值为4.06% [10] - 有3只人民币公募现金类产品近6个月平均七日年化收益率超过2.3%，"苏银理财启源现金5号J"以2.91%的平均七日年化收益率排第一，"苏银理财启源货币2号(ESG主题)G"以2.63%位列第二，"渤银理财银储有道系列添金盈现金管理理财3号G"以2.33%排第三 [11] 纯固收类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司1-2年（含）投资周期的公募人民币纯固收类理财产品近1年平均收益率为3.08%，相比4月29日数据略下滑0.07个百分点 [5] - 美元产品收益率也略有下降 [5] - 大部分产品1-2年（含）投资周期公募纯固收类理财产品在近1年实现季季正收益，季季正收益产品占比为94.02% [5] - 季季正收益产品中，近一年收益率最高的是"南银理财珠联璧合鑫逸稳两年36期封闭式公募人民币理财产品C"，近一年净值增长率为4.79% [6] - "华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品151号A"以4.5%的收益率排第二，"幸福99增益固收(智享纯债)540天持有期理财"位列第三 [6] "固收+期权"类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司公募"固收+期权"产品近6个月平均净值增长率为0.6%，相比5月8日数据略有下滑 [14] - 招银理财、平安理财均有3只产品上榜，光大理财有两只产品上榜，兴银理财、华夏理财各有1只产品上榜 [15] - 招银理财招睿全球资产动量系列3只产品包揽前三，分别为"招睿全球资产动量两年定开10号固定收益类理财计划A款"、"招睿全球资产动量十四月定开8号固定收益类理财计划A款"、"招睿全球资产动量一年定开8号固定收益类理财计划A" [15] 产品投资策略分析 - 榜首产品"南银理财珠联璧合鑫逸稳两年36期封闭式公募人民币理财产品C"配置不少非标资产，持有4笔信托贷款，占资产净值比例合计为45.59%，融资对象大多为城投公司 [7] - "华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品151号A"非标资产投资比例为30.05%，融资客户为浙江城投企业绍兴滨海新区发展集团有限公司，收益率高达4.92% [7] - "幸福99增益固收(智享纯债)540天持有期理财"更钟情利率债，前十大持仓中的利率债合计持仓比例达61.11%，包括政策性银行债、国债等 [7] - 上榜产品中不少产品青睐非标资产，非标资产投资比例在30%-50%之间，融资对象大多为城投公司、地方国企、互联网平台小额贷款借款人等 [7]

现金管理类理财产品表现 - 截至5月29日理财公司人民币公募现金类产品近3个月平均七日年化收益率均值为1.53%与5月21日数据持平[9] - 苏银理财"启源货币1号M"以3.095%的七日年化收益率均值位居榜首其另一款产品"启源现金4号JS鑫福款"以2.57%位列第二[8][9] - 平安理财"天天成长3号97期现金管理类理财产品C"以2.446%的收益率排名第三销售机构覆盖中信银行、浙商银行等[8][9] 纯固收类理财产品表现 - 截至5月29日6-12个月期限纯固收公募产品近1年收益率算术平均值降至2.51%较4月17日下降0.21个百分点年初曾超3%[5] - 仅26.46%的产品实现近1年月月正收益占比较4月17日下降6.68个百分点[5] - 信银理财"安盈象固收稳健九个月持有期7号H类"以3.56%的近1年净值增长率居首其资产组合以城投债、地产债为主[5] - 南银理财两款产品分列二、三名其中"珠联璧合鑫逸稳一年167期D"收益率3.53%"鼎瑞行稳一年定开2022第1期"收益率3.51%均重仓非标资产(占比超40%)和城投债[6] "固收+期权"类理财产品表现 - 招银理财"招睿全球资产动量十四月定开10号A款"以1.14%的近3个月净值增长率领跑榜单[11][12] - 中邮理财"鸿锦封闭式2025年第5期(黄金策略)"和兴银理财"丰利兴动睿享稳健封闭式11号A"分别以0.8%、0.77%的收益率位列第二、第三[11][12] - 招银理财与兴银理财各有3只产品上榜平安理财2只产品入围[12] 产品配置偏好 - 纯固收类产品普遍青睐非标资产和城投债部分配置地产债如南银理财两只上榜产品非标资产占比均超40%[6] - "固收+期权"类产品中招银理财多款全球资产动量系列产品采用定期开放结构[11][12]