机构打新"白名单"来了。为强化询报价行为监管，充分发挥网下专业机构投资者示范带动作用，近日， 中国证券业协会发布2024年网下专业机构投资者"白名单"。 网下机构投资者具有专业研究定价能力，在新股发行中发挥着价值发现的重要作用。随着股票发行注册 制改革深入推进，对网下投资者参与首次公开发行证券网下发行业务的综合能力水平提出了更高的要 求。中证协表示，为适应改革需要，协会以专业能力建设为导向，将具有示范作用的网下专业机构投资 者列入"白名单"，推动形成高质量网下投资者队伍。经网下投资者自评、复核、征求意见、信息公示， 最终确定将首批21家网下专业机构投资者纳入"白名单"，包括博时基金、大成基金、富国基金、广发基 金、国泰基金、华安基金、华泰资管、汇添富基金、交银施罗德基金等。 进入"白名单"，能够带来一系列潜在利好。中证协介绍，为体现执业声誉正面导向，切实增加"白名 单"机构的获得感，在日常管理工作中对"白名单"网下投资者采取一定激励措施：一是开通网下投资者 注册绿色通道、减免信息报送要求；二是在入会、登记、备案、注册、业务创新安排等工作中，提供优 先办理、简化程序或材料等服务；三是选任专业委员会委员时优先考虑 ...

白名单发布背景 - 中证协发布2024年网下专业机构投资者"白名单"拟定名单 公示期为2025年7月11日至7月24日 [1] - 白名单管理制度旨在引导专业机构投资者发挥示范带动作用 推动形成优胜劣汰的市场生态 [1] - 白名单是分类管理的声誉管理机制 非综合业务评价 不涉及对未来经营情况的判断 [2] - 中证协2022年已建立网下投资者精选名单评价机制 在自律管理和维护新股发行秩序方面成效显著 [2] 白名单制度细节 - 2024年1月发布《网下专业机构投资者"白名单"管理指引（试行）》 明确申请条件、考核指标及工作程序 [2] - 考核指标包括股票主动管理能力、合规风控等方面 [2] - 2024年评价期为1月1日至12月31日 本次公示为《管理指引》发布后首份白名单 [2] 入围机构构成 - 21家机构入围 涵盖券商、券商资管、公募基金、保险及保险资管公司 [1][3] - 券商2家：中信证券、中金公司 [3] - 券商资管1家：东方红资管 [3] - 公募基金14家：博时基金、大成基金、富国基金、广发基金、国泰基金、华安基金、汇添富基金、交银施罗德基金、景顺长城基金、南方基金、睿远基金、银华基金、招商基金、中欧基金 [3] - 保险及保险资管4家：中国人寿养老保险、华泰资管、平安资管、泰康资管 [3] 激励措施与行业影响 - 对白名单机构提供绿色通道、减免信息报送、优先办理业务等激励措施 [4] - 试点范围覆盖证券、基金、保险机构 未来将逐步推广至其他市场机构 [4] - 专家指出白名单制度能强化声誉约束 引导机构加强专业能力建设和自律管理 [4] - 制度目标为形成合规、诚信、专业的行业生态 助力资本市场高质量发展 [4] 使用限制 - 白名单不得用于广告、宣传、营销等商业目的 [5]