IPO细节 - 公司计划全球发行4417.86万股，其中香港公开发售441.79万股（占10%），国际发售3976.07万股（占90%）[1] - 招股价为每股41.94港元，每手100股的入场费约为4236.3港元[1] - IPO时间为5月17日至20日，预计6月25日在香港联交所主板上市，联席保荐人为华泰国际、农银国际和广发证券香港[1] - 引入六家基石投资者，认购价值近9.52亿美元的股份，包括梅赛德斯-奔驰、未来资产证券、Infini Capital、国轩高科、亿纬能源及速腾聚创[1] 业务发展 - 公司成立于2015年，是吉利控股集团布局"新能源汽车共享生态"的战略性投资业务[3] - 截至2024年底业务覆盖136座城市，其中2024年新拓展85座城市[3] - 2023年和2024年总GTV分别为122亿元和170亿元，同比增长37.5%和38.8%[3] - 按GTV计算自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，2024年跃居行业第二[3] - 2024年第一季度总GTV为48亿元，同比增长54.9%，订单量同比增长51.8%[3] 运营数据 - 2022年、2023年及2024年10月活跃车辆分别为21.6万辆、30.7万辆及59.2万辆[3] - 对应活跃司机数分别为21.4万名、30.5万名及59.1万名[3] 财务表现 - 2022年至2024年净亏损分别为20.07亿元、19.81亿元和12.46亿元，呈逐年缩减趋势[4] - 过去3年累计亏损达52亿元，2024年每单亏损约2.08元（基于5.98亿订单量）[4] - 长期亏损导致公司面临较大资金压力[5] 上市进程 - 此次IPO拟募集资金用于投资自动驾驶、偿还部分银行借款等[6] - 2024年4月29日首次提交上市申请，10月底更新申请书，2024年4月18日通过中国证监会备案，5月再度递表港交所[6]

公司财务状况 - 公司连续四年亏损，2021年至2024年分别亏损30.07亿元、20.07亿元、19.81亿元和12.46亿元，累计亏损82.41亿元 [3] - 截至2024年12月31日，公司负债总额为112.83亿元，流动负债净额为81.46亿元，远超行业平均水平 [3] - 2022年至2024年，公司资产总值从46.67亿元降至40.78亿元，负债总额从99.65亿元增至112.83亿元 [4] 业务模式与市场依赖 - 公司高度依赖聚合平台获取订单，2022年至2024年来自聚合平台的订单分别占GTV的49.9%、73.2%及85.4%，占订单量的51.4%、74.1%及85.7% [4] - 过度依赖聚合平台削弱了公司的自主定价权和市场竞争力，业务模式单一且脆弱 [4] 合规问题 - 2022年至2024年，公司旗下未取得运输证的活跃车辆占比分别为15.8%、15.7%及8.6%，未取得驾驶员证的活跃司机占比分别为18.0%、15.7%及11.1% [5] - 公司运营主体及其分支机构累计受到行政处罚3000余次，多数涉及车辆未取得运输证 [6] 用户与司机关系 - 黑猫投诉平台显示，公司收到1万多条投诉，涉及乱收乘车费、恶意罚款、判责不合理等问题 [6] - 司机对平台高额抽成和不合理判责不满，乘客对服务体验差和乱收费问题失去信任 [10] 上市进展与挑战 - 公司拟发行不超过1.92亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市，但财务状况和合规问题为其IPO之路蒙上阴影 [3][4]