发行信息 - 本次公开发行股票3505.00万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本14017.8204万股[9][46][47] - 每股面值1.00元，发行价格25.75元，发行市盈率44.47倍，发行市净率2.72倍[9][47] - 募集资金总额90253.75万元，净额82505.94万元[47] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为18.79亿元、30.28亿元和23.12亿元[54] - 2022年度营业收入231235.03万元，净利润8942.43万元，研发投入占比3.34% [67] - 2023年1 - 3月营业收入53648.00万元，较上年同期减少7.79%，产品销量增幅10.45% [70] - 2023年1 - 3月净利润1981.21万元，同比下降33.12% [70] - 2023年1 - 6月预计营业收入107072.60 - 118343.46万元，同比变动 - 9.60%至 - 0.09% [72][74] - 2023年1 - 6月预计销量11.22 - 12.40万吨，预计增长10.52%至22.15% [74] - 2023年1 - 6月预计产品销售单价较上年同期下降17.92%左右 [74] - 2023年1 - 6月预计净利润4041.03 - 4466.40万元，同比变动 - 14.26%至 - 5.24% [73] 市场与客户 - 报告期内华东区域销售收入占比分别为51.86%、54.99%和55.56%[28][88] - 报告期内退出客户数量分别为235家、248家及326家，以小型客户为主[40][89] 技术与研发 - 开发5项废水治理技术，超95%废水可循环使用[58] - 投资建设2套废气处理装置[59] - 报告期内核心技术产品收入占比分别达99.80%、99.38%和99.63%[60] - 最近三年研发投入分别为6120.77万元、9193.53万元和7712.79万元[66] - 截至招股说明书签署日，已取得28项发明专利、22项实用新型专利和1项非专利技术[63] 风险提示 - 面临市场竞争加剧、核心技术人员流失、工艺技术更新换代等风险[27][29][30] - 存在环境保护、安全生产、能耗双控政策等风险[31][32][38] 股权结构 - 发行前实际控制人合计控制79.07%的表决权[104] - 长顺集团直接持有公司6226.6851万股股份，占比59.23%，合计持有59.28%股份[162] 子公司情况 - 拥有思百舒、美洲子公司2家全资子公司和贝尔特福1家控股子公司，2020年处置科福兴新材料[139] - 2022年思百舒新材料总资产464.92万元，净资产448.13万元，营业收入34120.88万元，净利润16.93万元[142] - 2022年贝尔特福总资产285.49万元，净资产106.10万元，营业收入1347.03万元，净利润23.09万元[146]

发行信息 - 公司拟公开发行3505.00万股股票，占发行后总股本的25%，发行后总股本14017.8204万股[9][46][47] - 预计发行日期为2023年7月24日[9] - 招股意向书签署日期为2023年7月13日[9] - 保荐人（主承销商）为东吴证券股份有限公司[9] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为18.79亿元、30.28亿元和23.12亿元[54] - 2022年度公司营业收入231235.03万元，净利润8942.43万元，研发投入占比3.34%[67] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入53648.00万元，较上年同期减少7.79%，产品销量增幅10.45%[71] - 2023年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润为1981.21万元，同比下降33.12%[71] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入107072.60 - 118343.46万元，较2022年1 - 6月变动 - 9.60%至 - 0.09%[73] - 2023年1 - 6月公司预计净利润4041.03 - 4466.40万元，较2022年1 - 6月变动 - 14.26%至 - 5.24%[73] 市场与客户 - 报告期内华东区域销售收入占比分别为51.86%、54.99%和55.56%[28][86] - 报告期内公司退出客户数量分别为235家、248家及326家，以年销售额100万以内小型客户为主[40][87] 产品与技术 - 报告期内公司聚醚总销量分别为16.24万吨、20.29万吨和21.29万吨，市场占有率分别为4.99%、5.50%和6.08%[54] - 公司开发5项具有自主知识产权的废水治理技术，超95%的废水能在生产装置中循环使用[59] - 截至招股意向书签署日，公司已取得28项发明专利、22项实用新型专利和1项非专利技术[64] - 公司最近三年研发投入金额分别为6120.77万元、9193.53万元和7712.79万元，累计超5000万元[66] 财务指标 - 报告期内公司综合毛利率（剔除新收入准则影响后）分别为10.05%、7.62%和8.27%[36] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为16400.46万元、17641.78万元和12195.93万元[37] - 报告期各期末应收账款账面余额占同期营业收入的比例分别为8.73%、5.83%和5.27%[37] - 2022年末公司资产总额69850.55万元，归属于母公司所有者权益50396.16万元，资产负债率（母公司）28.28%[67] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧的风险，部分扩产厂商或加剧国内聚醚市场竞争[27] - 公司存在核心技术人员流失风险[29] - 公司面临工艺技术更新换代风险[30] - 公司存在环境保护方面的风险，环保投入或增加成本[31] - 公司面临安全生产风险，原材料有危险特性[32] 公司架构 - 公司控股股东为江苏长顺集团有限公司，实际控制人为顾仁发、张秀芬、顾倩、顾磊[45] - 公司拥有2家全资子公司思百舒和美洲子公司、1家控股子公司贝尔特福，报告期内处置的全资子公司为科福兴新材料[137] 税收政策 - 长华化学为高新技术企业，符合条件期间可减按15%税率征收企业所得税[41][98] 股权变动 - 2020年5月常容投资将156.25万股股份以1207.6万元转让给长顺集团[117] - 2020年12月上海创丰将128.2051万股股份以1000万元转让给厦门昕锐[119]