新《公司法》股东名册查阅权实施现状 - 新《公司法》于2024年7月1日实施 新增股东复制股东资料权利 但需遵守《证券法》等规定 [1][5] - 股东名册被部分上市公司视为"敏感信息" 涉及多方利益平衡 需规范查阅和复制行为 [1][8] - A股仅极少数上市公司出台《股东名册查阅制度》 市场需在保障权利与约束行为间寻求平衡 [1][10] 股东名册查阅实践差异 - 上市公司对股东名册提供方式标准不一：部分仅接受现场查询（如*ST立航、同和药业、三特索道） 部分允许邮件或电话提供 [6][7] - 身份核验要求包括：签署保密承诺、提供股东证明材料及复印件、证券公司出具的持股证明 [6][7] - 信息范围存在分歧：部分公司允许查阅全部股东名册 部分仅限自身持股信息 [6] 争议案例与市场影响 - 牛散谢恺（以6000元起家至身家过亿元）要求查阅*ST立航前50名股东名单 与公司律师发生争议 [2][3] - 股东名册包含其他股东身份证、电话号码、地址及股票账号等隐私信息 公司普遍担忧信息泄露风险 [7] - 无限制查阅可能影响经营效率 甚至为市值操纵提供条件（如通过观察股东名册变化预判大股东动向） [8][9] 制度完善建议 - 需明确股东名册查阅复制范围 目前《证券法》及配套法规未作强制统一规定 [9] - 可采取目的分类管理、技术处理敏感数据、时间窗口控制等方式平衡知情权与市场公平 [9] - 上市公司内部制度可参考创远信科案例 明确查阅流程、保密义务及违约责任 [10] 行业数据与操作细节 - 中登公司定期向上市公司发送当月10日、20日及月末前200名股东名册（非交易日则发送前一交易日数据） [5] - 截至2025年上半年末 谢恺未进入*ST立航前十大股东名单 但上半年举牌*ST天微并频繁参与川企股东大会 [3] - 目前A股仅1家上市公司（创远信科）公开出台《股东名册查阅制度》 [10]

新《公司法》与股东名册查阅权 - 2024年7月1日实施的新《公司法》规定股东有权查阅并进一步复制股东名册等材料 [1][5] - 新法新增规定，上市公司股东查阅、复制相关材料需遵守《证券法》等法律和行政法规 [5] - 许多上市公司已修订公司章程，明确股东享有查阅、复制公司章程和股东名册的权利 [5] 股东名册查阅的实践与争议 - 知名牛散谢恺在尝试查阅*ST立航股东名册时，与公司聘请的律师发生争议，并曾在社交媒体发文指责，但后续已删除相关帖子 [2][3][4] - 谢恺要求查阅公司最新一期前50名股东名单，并附上了身份证和股东卡，但其未出现在该公司前十大股东名单中 [2][3] - 当事律师表示，查阅股东名册是股东权利，按流程申请即可，双方争议并非直接源于查询行为本身 [3] 上市公司对股东名册查阅的管理差异 - 股东名册查阅方式存在显著差异，部分公司如*ST立航、同和药业、三特索道要求股东必须现场查询，并需签署保密协议和提供持股证明 [5][6][8] - 部分上市公司表示在核实股东身份后，可通过邮件或电话提供股东名册信息 [6] - 查阅范围的理解也不同，部分公司认为股东仅有权查阅自身持股信息，而另一些公司则允许查阅前200名股东名册 [5][6] 股东名册信息的敏感性与潜在风险 - 股东名册被视为敏感信息，包含其他股东的私人信息如身份证号、电话号码、地址和股票账号 [8] - 中国结算定期向上市公司发送截至当月特定日期（如10日、20日、月末）的前200名股东名册 [5] - 有观点认为，无限制的股东知情权可能影响企业经营效率和安全，并引发市值管理或操纵行为的实质不公平问题 [8][9][10] 制度建设的现状与建议 - A股市场目前仅有极少数上市公司出台了具体的《股东名册查阅制度》，例如创远信科在8月中旬发布了相关制度 [1][11] - 该制度明确了股东名册的保管、查阅流程，规定查阅应现场进行或使用指定电子设备，且申请人仅可复制与自身权益直接相关的部分 [11] - 律师及学者建议通过明确查阅边界、目的分类管理、技术处理敏感数据、时间窗口控制等方式实现股东知情权与市场公平的平衡 [10] - 由于《证券法》配套规定尚未细化，实务中处理方式多样，可能需要监管部门通过行政法规作出统一规定 [10]