储能行业 - 山东电价机制折价明显提升业主自发配置储能意愿 [1] - 宁夏推出容量电价机制继甘肃后进一步提升投资积极性 [1] - 持续推荐储能板块并关注后续招标及装机数据 [1] 锂电行业 - 锂电板块已兑现2025年市场需求超预期表现 [1] - 当前核心矛盾聚焦2026年需求预期是否继续上修 [1] - 需关注2026年政策延续情况包括车辆以旧换新政策 [1] - 持续看多锂电板块并关注排产信息 [1] 氢能行业 - 北美电力需求缺口持续验证并加强SOFC产业趋势 [1] - SOFC降本进程将带来度电成本优势 [1] - 绿醇成为船运脱碳必然选择且IMO规则加速平价进程 [1] - 行业空间因IMO规则推进而持续提升 [1]