今年上半年，中国经济"向新力"强劲—— 现象级创新层出不穷。从国产大模型强势崛起到人形机器人加速"进化"，以人工智能为代表的创新创造 令人振奋、催人奋进。 航天逐梦足音铿锵。天问二号向小行星进发，我国深空探测迈出新一步。神舟再飞天，中国航天向更高 更远处攀登。 ………… 习近平总书记强调："科技创新和产业创新，是发展新质生产力的基本路径。"今年上半年，规模以上高 技术制造业增加值增长9.5%。1至5月，规上战略性新兴服务业企业营业收入增长接近10%。随着创新驱 动发展战略走深走实，创新场活力充沛，创新引擎动能澎湃。 新跨越—— 传统产业焕新升级，产业链创新链韧性增强 依次经过加热、轧制、精整、检验等工序，钢坯变为一块块钢板。湘潭钢铁集团有限公司宽厚板生产车 间内，忙碌而有序。 今年一季度，湘钢经营绩效实现大幅增长。"我们专注高端钢材、特种钢材，走品种差异化发展之路， 以科技含量高、附加值高的产品赢得市场青睐。"湘钢技术中心（钢铁研究院）党委书记罗登表示。 湘钢的成长，是以科技创新引领产业创新，实现跨越发展的生动注脚。 向"新"跨越，传统产业焕新升级，高端化智能化绿色化底色更足。 陕西榆林，陕西煤业化工集团孙家 ...

金浦钛业复牌首日一字涨停。金浦钛业周一公告，公司正在筹划通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式购买南京金浦东裕投资有限公司、南京 恒誉泰和投资合伙企业(有限合伙)持有的南京利德东方橡塑科技有限公司100%股权并同时募集配套资金。本次交易预计构成上市公司重大资产重组，并 构成关联交易，不会导致公司实际控制人发生变更。本次交易前，金浦钛业主营业务为钛白粉生产及销售，主要产品是金红石型钛白粉、锐钛型钛白 粉。值得注意的是，通过本次交易，金浦钛业将战略性退出钛白粉行业，利德东方将成为公司的全资子公司，公司主营业务将变更为橡胶制品业，主要 产品为橡胶管路、密封、减震、套管等橡胶制品。 此外，据不完全统计，本周披露并购重组进展事项而停复牌的上市公司还包括长鸿高科、中化国际、中化装备和苏州规划。 长鸿高科周五公告，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式，购买广西长科新材料有限公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股 份募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组。广西长科是一家专注于特种合成树脂高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品包括透明 ABS、高透明MS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等 ...

纪要涉及的行业或者公司 行业：碳酸锂、锂电、储能、商用车（电动重卡） 公司：中矿资源、永新材料、赣锋锂业、天齐、宁德时代、比亚迪 纪要提到的核心观点和论据 - **碳酸锂价格上涨趋势及原因**：受反内卷政策影响，部分品种跌至企业现金流亏损，中央出台政策促市场回升；市场情绪推动；海外矿价逼近500美元，成本支撑显现；产业端延产减产、资本下滑、宜春矿权审查等收紧信号扰动供给端[2][3] - **碳酸锂市场关键变化**：供给端加速出清，如宜春矿权审查、赞格停产（年产量约1.1万吨）影响政策预期和市场情绪；中矿资源铝延产线检修技改、海外二季度出货量下滑，企业在低价位有动作，使碳酸锂易涨难跌[2][4][5] - **碳酸锂价格走势及未来预期**：受供给端出清、旺季需求预期、反内卷政策支撑，前期超跌后有修复窗口，具备持续向上动力，不排除超预期上涨；多晶硅与碳酸锂历史正相关，多晶硅底部明确且有政策支撑，关注锂板块向上弹性[2][6] - **锂电行业7月需求表现及未来预期**：7月需求超预期，环比增长超5%，储能端发力，车企冲刺630销量目标有贡献；8、9月传统旺季需求预计坚挺，上游提前备货，8月需求有韧性[2][8] - **美国市场对储能需求的影响**：7月表现良好，因8月中旬关税谈判和《大美丽法案》影响，企业为避险和确保明年补贴提前发货，年底有抢装潮，国内大储也年度抢装，形成两波需求高峰[2][9] - **电动重卡在锂电行业的表现**：今年增量显著，前五月同比增长接近两倍，全年高增长态势明确；单辆重卡所需电量约为乘用车10倍，20万辆重卡贡献大[4][10][11] - **下半年锂电行业整体需求预测**：商用车、电动乘用车、年底大储抢装推动需求增长，宏观情绪利好因素多，需求预计保持强劲[12] - **值得关注的标的**：中矿资源、永新材料，业务多元稳定；赣锋锂业和天齐，价格上涨弹性高[7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 锂矿仓单目前在68,000位置停留数天，需观察8月后变化；有色组指出宜春政策可能带来扰动，需关注是否落地，当前窗口期利多情绪主导，板块乐观[13] - 宜春自然资源局要求9月30日前提交储量核实报告[4]

据海峡网报道，当地时间7月7日，特朗普宣布自2025年8月1日起，对多个国家输美产品加征25%至40% 关税，新华社对此进行了报道。 此次加税名单覆盖14个国家，东南亚成为重灾区。柬埔寨、泰国、老挝、缅甸的税率超35%，印尼达 32%。这些国家有个共同点——都是劳动密集型产业转移地，也是中国产业链外迁的重要承接地。马来 西亚的半导体封装、泰国的汽车零部件、柬埔寨和孟加拉国的纺织业、印尼的锂电池厂，都是当地承接 中国产业链的代表性产业。 美国的意图很明显。对这些产业加税，想逼相关国家把产能迁到美国。答应的话，企业能免税，美国能 实现"制造业回流"，还能趁机破坏中国在东南亚的汽车供应链布局。不答应，高额关税会让企业失去价 格优势，工厂可能关闭，供应链自然被扰乱。 东南亚之外，南非也被加征30%关税。南非是金砖国家成员，是中国推动"去美元化"的关键伙伴。刚结 束的金砖峰会上，各国联合声明严厉批评美国单边关税政策。特朗普对此怒不可遏，曾在社交平台威胁 要对执行"反美政策"的国家加征10%关税。对南非和印尼加征高额关税，本质是"杀一儆百"，警告其他 国家别靠近中国主导的多边机制。 日本和韩国这两个美国盟友也没幸免，均被 ...

早在去年 8 月份，该 项目 就实现 竣工投产。项目于 2023 年 3 月动工，仅用了 1 年零 5 个月的时间完成建设并试运行。 根据此前报道，其中年产 1GWh 锂电池系列产品项目总投资 100056.8 万元，占地约 44283.33m ²，建设有生产厂房、原料仓库、成品仓 库、办公楼、宿舍、食堂等完善的设施，并配备了先进的生产设备。项目建成后，将形成年产新能源动力锂电池 3300 万只的生产规模，此 外，公司还有年产 1GWh 用于蓝牙耳机、年产 1GWh 用于儿童手表手环的建设项目 。 资料显示，江西比沃新能源有限公司是一家成立于 2022 年的高新科技企业，专注于聚合物锂电池的研发、生产和销售，隶属于广东比沃集 团。后者成立于 2011 年，专注于为客户提供各种电池及配套系统解决方案，产品涵盖消费 3C 电池系列、储能电池系列和动力电池系列， 广泛应用于电子烟、儿童手表、蓝牙耳机、手环、电动车、储能产品等领域。 比沃集团目前旗下拥有湖南幸福时代、广东幸福时代、江西比沃新能源 3 家子公司，平均产能每天可达 200 万支。其中，湖南幸福时代新能 源项目总投资 20 亿元，分二期建设，一期投资 5 ...

核心产业项目 - 新能源汽车核心速度位置传感器产业化项目推动新能源电机行业技术升级，具备更高转速和更高精度的控制能力 [3] - 高比能高安全固态锂电池项目已完成超8年真实场景验证，将在武进高新区建设国内首条聚合物基全固态锂电池生产线，形成年产1GWh产能规模，达产后预计实现年销售10亿元 [3] - 高性能碳化硅结构陶瓷精密部件研究项目针对光伏和半导体产业需求，研发高纯度碳化硅坯体材料，实现高精度轻量化一体化制备生产，打破国外技术封锁 [3] - 高精度空间智能芯片及模组项目基于自研车规级高精度GNSS芯片和模组，融合多传感器技术提升空间感知能力 [3] 赛事与创新生态 - 第十届创客中国江苏省中小企业创新创业大赛常州市区域赛成功举办，52家创新型中小企业参赛规模创历年新高 [4] - 常州在近几届创客中国赛事中获全国总决赛50强2个，江苏省总决赛一等奖4个 [8] - 区域赛获奖企业将优先推荐申报专精特新中小企业及小巨人企业，省总决赛获奖企业将获市级专项资金分级分档奖励 [8] - 常州拥有省级专精特新中小企业1501家，国家专精特新小巨人企业232家，制造业单项冠军企业39家 [8] 投融资支持 - 20家风险投资机构及产业资本代表全程观摩路演，包括江南农村商业银行、招商银行常州分行、元禾股权投资等机构 [6] - 投融资机构参与将为优秀项目提供研发、中试及产业化资金保障，解决科技创新最初一公里融资难题 [6] 区域创新数据 - 2024年常州全社会研发经费支出占GDP比重达3.41%，科技进步贡献率达68% [8] - 万人发明专利拥有量达84.8件，高新技术产业产值占规模以上工业总产值比重达56.2%，位列全省第2 [8]

摘要 锂电产业链集体转向港股，是一场由"资本国际化+破局内卷+产能出海"多重逻辑驱动下的战略迁徙。 2025上市闸门开启，锂电行业多个公司相继启动IPO进程。 上半年A股IPO新增受理企业达177家，半年受理量超过去年全年；港股方面，上半年递表企业有 240家，包括已成功上市的宁德时代，其以1.3万亿的市值缔造今年上半年全球最大IPO。 除了宁德时代，今年上半年成功在A股或港股上市的锂电相关企业有：1月27日，海博思创登陆科 创板；4月2日，首航新能上市成功；6月5日，优优绿能创业板上市成功。 今年上半年在A股或港股提交IPO申请的企业则有：海辰储能、双登股份、高特电子、思格新能 源、麦田能源、华润新能源、南都电源、亿纬锂能等。 值得一提的是，"A+H"双上市趋势持续上扬。 上半年最后一天，亿纬锂能正式向港交所递交上市 申请；7月1日，欣旺达发布公告称，公司拟发行H股股票并在香港联交所主板上市；不到一周后， 星源材质、天赐材料相继宣布启动港股IPO。 包括此前已在港股上市的比亚迪、中创新航、瑞浦兰钧，以及上半年在港股交表的先导智能、中伟 股份、格林美、南都电源等，主流锂电上下游企业纷纷扎堆港股，与两年前锂电企 ...

指数上涨与个股分化的原因 - 近期指数上涨主要由权重板块轮动推动 包括CPU PCB 锂矿 稀土 固态电池 锂电池 光伏 算力人工智能等 [1] - 上证指数拉升依赖银行券商等传统金融权重 而深证成指因成分复杂需多板块协同拉动 [1] - 主力资金当前策略为先突破深证成指11000点 再联动上证指数形成金融与题材轮动的正向循环 [2] 板块轮动特征 - 每日领涨板块均受消息面刺激 但核心驱动力来自主力对指数权重的主动调控 [1] - 深证成指权重结构分散 单一板块如锂矿或人工智能上涨即可带动指数 [1] - 金融权重搭台后 题材股才有持续表现机会 形成"金融搭台 题材唱戏"模式 [2] 散户操作困境 - 当前行情节奏变化快 趋势型与连板型策略均失效 仅长期持有行业龙头股可获收益 [2] - 中位股表现疲弱 大市值权重股上涨时连板股机会减少 [2] - 需聚焦业绩确定的行业龙头企业 频繁调仓易错失红利 [2]

公司概况 - 深圳市德方纳米科技股份有限公司深耕锂电池核心材料领域，推动技术创新，开发出自热蒸发液相合成法、纳米化、非连续石墨烯包覆等技术，提升电池循环寿命和安全性 [2] - 公司为国家高新技术企业、国家制造业单项冠军企业和国家知识产权优势企业，自主研发纳米磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、补锂增强剂等产品，广泛应用于新能源汽车、储能系统等领域 [2] - 2024年公司营收规模超76亿元，今年一季度营业收入达20亿元以上 [2] 技术突破 - 公司2007年将纳米技术应用于电池正极材料领域，解决传统微米量级磷酸铁锂性能不足问题，开发出循环寿命长、导电性能优异、安全稳定的纳米磷酸铁锂 [3] - 创新自热蒸发液相合成法解决纳米颗粒均匀分散问题并降低生产成本，2008年实现产业化应用 [3] - 累计投入研发费用超15亿元，推出非连续石墨烯包覆技术、离子掺杂技术、纳米建构技术等，搭建多技术路线型号体系 [4] - 新一代超高压实密度磷酸铁锂产品验证进展顺利，满足更高能量密度需求 [4] - 磷酸锰铁锂研发成功，具备高电压、高能量密度、低瓦时成本优势，年产11万吨 [4] - 补锂增强剂项目年产5000吨已投产，2024年出货量同比增长500%以上，获海内外客户认证 [5] 研发体系 - 德方纳米锂动力研究院分析测试中心面积2200平方米，含20个实验室，2024年通过国家认可实验室评审 [6] - 拥有省市级纳米电极材料工程研究中心和实验室，与高校建立博士后联合培养机制，研发团队含博士10人、研究生150余人 [6] - 申请专利880余项，其中90%以上为发明专利，主导及参与制定各级标准40余项（国家标准24项） [7] 绿色发展 - 广东佛山、云南曲靖、四川宜宾建有大型研发与生产基地，曲靖基地2023年获评国家级绿色工厂 [8] - 绿电使用比例达90%以上，部署智慧化能源管理平台实现能耗实时监控与分析 [8] - 提升二次锂循环利用率，以"循环经济"推动绿色工厂建设 [9] - 2023年成立EHS专家顾问委员会，强化环保与安全管理 [10] 战略规划 - 以磷酸盐系正极材料为核心，布局锂电体系全生态材料研发，瞄准高能量密度、强安全可靠、长循环寿命、低成本消耗目标 [10]

中国资产吸引力提升 - 国际投资机构对中国资产的兴趣明显回升，A股与其他市场相关度较低，具有较好的防御性 [1] - 外资对中国资产的态度已向积极方向转变，但资金增量体现还需时间 [4] - 中国资本市场存在超额收益空间，在机构化过程中仍有阿尔法收益机会 [4] A股长期投资潜力 - A股上市公司整体分红率约30%，低于日本(50%)、新加坡(60%)和中国香港(60%)，有上升空间 [3] - A股正推进股票回购制度，若回购后及时注销可提升每股盈利和ROE [3] - 中国经济展现韧性，产业链完整性和体系化优势验证了短期不可替代性 [2] 重点关注资产类别 - 长久期资产是未来重点，包括现金流健康且分红率持续提升的企业，以及ROE稳定增长的企业 [1][4] - 相对看好知识产权或无形资产密度高的产业和公司，这类公司更易维持技术优势和较高ROE [5] - "反内卷"政策侧重民企，若落地将促使市场更关注基本面，提升资本市场效率 [4] 人民币与美元走势 - 美元走弱概率大，因美国经济优势减弱及全球"去美元化"趋势，预计美与非美国家利差缩小 [6] - 人民币或温和升值，中国经济稳定扩张背景下，人民币资产配置需求可能上升 [6] - 美元资产重要性将逐步降低，但过程不会迅速完成 [6] 美股市场特征 - 美股表现与宏观经济关联性有限，主要由大型科技股驱动，这些公司面向全球市场 [7] - 美股后续表现更依赖企业实际盈利而非估值，部分投资者存在行为偏差 [7] - 7月下旬财报将揭示关税政策对企业基本面的实际影响，科技企业受影响或有限 [8]