菜系商品市场表现 - 菜粕2601合约价格最新为2486，当日涨幅达4.02%，位列涨幅榜首 [1] - 菜粕合约成交量为430990，持仓量为374321，日增仓30878，显示市场活跃度较高 [1] 商品期货整体涨跌情况 - 国内主力合约早盘收盘跌多涨少，菜粕涨幅超过4% [2] - LU燃油、烧碱、双胶纸、淀粉等品种涨幅超过1% [2] - 集运欧线、纯碱、铁矿石等品种跌幅超过2% [2] - 20号胶、棕榈油、苹果、乙二醇、生猪、原木等品种跌幅超过1% [2] 菜系商品供需基本面 - 中国近端菜籽库存见底，油粕仍处于去库过程中 [1] - 市场预期11月后俄罗斯菜油及菜粕将陆续到港，澳菜籽预计在年底左右进入中国，供应呈现边际好转态势 [1] - 由于10月期间中加经贸持续互动，市场对2026年加菜籽回流中国市场抱有期待 [1] - 菜系供应偏紧的叙事已基本被市场计价完毕，后期需关注供应恢复的弹性 [1] - 从现实角度看，四季度菜籽供应快速增加的概率不高，因此01合约可能相对具有支撑 [1] - 对于03合约，2026年1-3月预计澳菜籽和加菜籽均可能进入国内压榨，供应相对宽松，而需求侧处于积极性淡季，缺乏水产刚需叙事，可能相对偏弱 [1]