证券日报网1月23日讯，海安集团（001233）在接受调研者提问时表示，全钢巨胎行业因其产品特性与 应用场景的特殊性，形成了较高的行业壁垒，主要体现在技术、市场和资金三个方面：技术壁垒：全钢 巨胎承载负荷大，使用环境恶劣，连续工作时间长，产品的性能和质量只有长期在矿山使用才能获取实 践反馈数据，研发难度高、研发周期长。行业内新进入企业在不具备成熟的全钢巨胎生产技术情况下， 产品性能和质量难以满足终端客户的实际需要，需要长时间技术攻关。市场壁垒：矿业公司高度重视生 产安全及效率，通常很难认可行业新进入者的产品，行业新进入者的产品很难获取在大型露天矿山进行 长期试验的机会。资金壁垒：全钢巨胎行业为资金密集型行业，下游客户对供应商供货的及时性、生产 规模均有较高要求。 ...

公司背景与发展路径 - 公司从轮胎服务与运营管理业务起家，后进入全钢巨胎制造领域，旨在打破国际垄断，解决国内矿山“有钱也买不到巨胎”的痛点 [2] 市场开拓与增长策略 - 国内市场策略：提高现有客户渗透率，开发新客户，深化进口替代 [3] - 国际市场策略：开发欧美“传统市场”、金砖国家等“新兴市场”及跟随中资矿企的“中资海外市场” [3] - 借助与紫金矿业、江西集团等大客户的合作，为其国内外矿产项目提供轮胎解决方案 [3] - 俄罗斯市场自2016年进入，通过长期深耕和把握2022年市场机遇，与主要客户签署长期大额合同，市场份额持续增长 [6] 核心业务模式：矿用轮胎运营管理 - 业务模式提供轮胎全生命周期服务，包括维护、保养、维修、运行分析等，并非行业惯例 [4] - 公司是该业务模式的先行者，领先优势突出，计划巩固和扩大业务规模 [4] - 客户从“直接采购”转向“运营管理服务”是基于提升安全、效率及降低综合成本的战略考量 [4] - 该业务初期毛利率可能较低，但随轮胎产品迭代优化，可降低消耗并提升毛利率，且客户粘性强，与直销业务相辅相成 [4][5] - 业务成本主要包括轮胎消耗成本、直接人工及间接费用 [7] 行业与竞争壁垒 - **技术壁垒**：产品研发难度高、周期长，需长期矿山实践反馈数据 [5] - **市场壁垒**：矿业公司重安全与效率，新进入者难获大型矿山试验机会 [5] - **资金壁垒**：行业为资金密集型，对供应商产能规模与及时性要求高 [5] - 在俄罗斯市场，竞争持续存在，并非国际品牌退出后的“真空”地带 [6] 产能与研发建设 - 募投项目包括全钢巨胎扩产项目（建设周期3年）、自动化生产线技改项目（建设周期2年）及研发中心建设项目（建设周期3年） [7] - 公司已用自有资金预先投入，新产能将逐步释放 [7]

半导体设备ETF资金流向与行业概况 - 半导体设备ETF（159516）近20日资金净流入超过33亿元 [1] - 该ETF跟踪半导体材料设备指数（931743），聚焦于半导体产业链上游的关键材料和核心设备制造领域 [2] EDA行业商业模式与市场特征 - EDA是半导体产业链不可或缺的存在性工具，具备高壁垒和抗周期性 [1] - 行业壁垒主要体现在高强度的研发投入及上下游生态协作 [1] - 商业模式以授权制为主，客户黏性强、替代成本高，盈利质量较高 [1] EDA市场规模与增长驱动 - 全球EDA市场规模从2018年不足100亿美元增长至目前150亿美元以上，年均复合增速维持高个位数 [1] - 国内EDA市场增长更为迅速，预计2025年规模近200亿元，年均复合增速达双位数以上 [1] - 行业需求增长的三大核心驱动为芯片复杂度提升、先进制程演进及定制ASIC市场扩张 [1] EDA行业竞争格局与发展趋势 - EDA行业高度集中，三大国际巨头已实现全领域覆盖 [1] - 国产厂商以点工具突破为主，正逐步迈入能力整合与平台化阶段 [1] - 未来行业并购将围绕产业协同与生态构建展开，推动国产EDA从点工具向平台化演进 [1]

专业化分工与行业壁垒 - 专业化分工持续深化 行业特点与专业经验不断巩固 [3] - 行业经验形成企业护城河与高壁垒 [3] - 企业进入新行业或新领域困难重重 风险剧增且压力巨大 [3] 企业发展模式 - 企业在主责主业内发展相对容易 [3] - 跨行业经营面临重重障碍 [3]

行业现状 - 新能源行业出现高管集体失业现象，空窗期普遍达2-3个月至大半年，部分总经理级别人员也面临长期失业 [3] - 动力电池市场集中度极高，前十家公司市场占有率超过90%，剩余企业仅争夺5%市场份额 [3] - 碳酸锂价格从高峰50多万元/吨暴跌至7-8万元/吨，对行业冲击巨大 [4] - 2022-2024年大量新能源上市公司财报表现不佳，行业洗牌严重 [4] 企业困境 - 多家知名新能源企业陷入经营困境，包括恒大新能源、宝创新能源、威马汽车等15家电池企业和7家车企 [5] - 企业普遍面临设备成本高、人力成本高、运营成本高的问题，出现"卖一颗电芯亏一颗"现象 [3] - 固态电池和钠电领域小厂资金链断裂，出现大规模遣散员工现象，部分企业连赔偿金都无法支付 [10] - 2022年资本热潮催生的企业经过3年发展后，存活率堪忧，行业淘汰率高达30% [10] 人才市场 - 高管年薪普遍在100万以上，但面临严峻就业形势，被迫转型自媒体、咨询或组建"外包"研究院 [3][6][8] - 在职高管压力巨大，容错期仅2年左右，表现不佳即面临职位不保 [9] - 行业壁垒明显，动力、储能、消费电池领域人才难以跨领域流动 [5][6] - 企业招聘更倾向"高级牛马"型人才，要求即插即用、全方位匹配岗位需求 [9] 薪酬与就业 - 行业普遍降薪，某车企高级打工人年薪从50万降至30万，最终被压价至25万 [9] - 应届生薪资区间为1-2万/月，头部企业可达20万年收入，电池厂年终奖为3-6个月工资 [12] - 宁德时代等头部企业招聘门槛提高至双985学历，锂威等企业研发岗已不接收普通211毕业生 [12] - 行业加班现象严重，加班时长纳入绩效考核，双休企业稀少且生存困难 [14] 应届生竞争 - 2018年后新能源专业火爆，2022年达到就业高峰，导致应届生竞争异常激烈 [12] - 学历内卷严重，头部企业研发岗位要求C9/华五院校背景，薪资可达25-30k/月 [13] - 硕士3年内、本科5年内人员被部分企业明确排除在招聘范围外 [10] - 行业整体呈现"高层失业、中层降薪、底层内卷"的就业格局 [1][15]