核心观点 - 公司在复杂环境中展现出“规模与质量并重”的稳健经营态势，资产总额突破7400亿元，营收净利实现双增，零售转型与风险防控取得突破 [1] 规模增长与风控 - 资产总额达7435.52亿元，较上年末增长9.93%，资产增量671.87亿元是去年同期的1.87倍 [2] - 吸收存款本金总额达4595.18亿元，同比增长13.59%，增量近550亿元 [2] - 发放贷款及垫款总额4067.17亿元，较上年末增长4.91%，信贷资源精准投向经济关键领域 [2] - 不良贷款率较上年同期下降0.1个百分点至1.76%，拨备覆盖率提升19.94个百分点至186.17% [4] - 前三季度业务及管理费支出同比压降2.45%，成本收入比下降1.57个百分点至23.99% [4] 结构优化与零售突破 - 前三季度实现营业收入93.95亿元，归母净利润22.79亿元，分别同比增长3.91%和1.56% [5] - 利息净收入同比增长5.83%至78.16亿元，非利息收入达15.79亿元 [5] - 个人贷款余额963.06亿元，较上年末增长5.88%，个人存款余额2671.43亿元，较上年末激增22.44%，新增规模达490亿元 [5] - 通过“四大管家”生态体系（市民管家、融资管家、财富管家、乡村管家）构建覆盖全场景的零售服务网络 [6] 发展脉络与前景 - 公司发展脉络清晰，表现为“稳规模、优结构、强风控”，三者共同构成高质量发展的“铁三角” [7] - 银行业正加速向综合化、数字化、场景化转型，公司有望依托区域经济红利，深化生态建设，为区域经济注入金融动能 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入448.64亿元，同比增长7.78% [1] - 利息净收入329.39亿元，同比增长19.10%，占营收比重73.4% [1] - 归母净利润202.38亿元，同比增长8.05% [1] - 年化平均总资产收益率0.96%，同比下降0.12个百分点 [1] 资产负债结构 - 总资产规模4.79万亿元，较上年末增长21.16% [1][4] - 发放贷款及垫款余额2.37万亿元，增长16.38% [4] - 金融投资余额1.89万亿元，增长23.10% [4] - 负债总额4.45万亿元，增长22.26% [1][5] - 吸收存款余额2.59万亿元，增长19.86% [5] 息差与定价能力 - 净息差1.78%，净利差1.78%，同比下降12和14个基点 [4] - 生息资产收益率3.67%，其中贷款平均利率4.45% [1][4] - 计息负债付息率1.89%，同比下降40个基点 [1][4] - 存款平均利率1.78%，同比下降14个基点 [1] 资产质量指标 - 不良贷款率0.84%，较上年末下降0.05个百分点 [1][7] - 拨备覆盖率331.02%，较上年末下降19.08个百分点 [1][7] - 关注类贷款余额302.10亿元，占比1.24% [7] - 正常类贷款迁徙率1.24%，同比下降1.12个百分点 [7] 对公业务发展 - 对公存款余额1.42万亿元，占比55.82%，增长22.20% [2] - 对公贷款余额1.63万亿元（不含贴现），增长23.30% [2] - 制造业贷款余额3606亿元，增长18.90% [2] - 基础设施贷款余额6912亿元，增长31% [2] 零售业务突破 - 零售存款余额9484亿元，增长15.25% [2] - 零售贷款余额6955亿元，增长3.07% [2] - 零售AUM规模超1.59万亿元，半年新增1600亿元 [2] - 个人养老金账户开立超120万户 [2] 特色业务亮点 - 小微贷款余额超7500亿元，普惠小微贷款2358亿元 [3] - 科技贷款2740亿元，涉农贷款2900亿元 [3] - 跨境人民币业务量增长超40% [3] - 债务融资工具承销规模1500亿元，全市场排名第十 [3] 区域布局特征 - 江苏地区贷款余额2.04万亿元，占比84.06% [7] - 长三角（不含江苏）贷款1984亿元，占比8.17% [7] - 粤港澳大湾区贷款973亿元，占比4% [7] - 京津冀地区贷款916亿元，占比3.77% [7] 资本管理状况 - 核心一级资本充足率8.49%，较上年末下降0.63个百分点 [8] - 资产规模快速增长带来资本补充需求 [8]