市场整体表现 - 12月1日三大指数齐涨，沪指涨0.65%收复3900点，深成指涨1.25%，创业板指涨1.31% [3] - 沪深两市成交额达1.87万亿元，较上一交易日放量2881亿元，全市场近3400只个股上涨 [3] AI端侧与消费电子板块 - AI手机概念股大幅拉升，带动消费电子板块走强，两千亿市值的中兴通讯等多股涨停 [3][4][5] - 驱动因素是字节跳动旗下豆包团队发布“豆包手机助手”技术预览版，该助手是与手机厂商在操作系统层面合作开发的AI软件 [7] - 搭载该助手的工程样机努比亚M153已少量发售，售价3499元，主要面向开发者和科技爱好者 [8] - 券商分析认为，豆包大模型深度集成至手机是尝试在操作系统底层渗透，其能力将推动AI Agent形态形成 [8] - 苹果Siri也有望加速向AI Agent形态迈进，可能带动手机换机潮及AR眼镜等端侧产品渗透 [8] - 但AI Agent（如管家类智能体）大规模推广面临挑战，包括可能冲击电商和社交媒体APP的商业模式、引发反爬虫措施及潜在的法律问题 [9] - AI助手若流行可能影响广告生态，而字节跳动自身也是全球头部广告商，面临利益冲突 [10] 影视院线板块 - A股影视院线板块高开高走，中国电影一字涨停，收盘封单超20万手，幸福蓝海、奥飞娱乐等个股跟涨 [11][12] - 中国电影涨停价报19.02元，涨幅10.01%，成交额3.66亿元，总市值355.10亿元 [13] - 上涨直接催化剂是《疯狂动物城2》票房表现强劲，该片由公司参与国内发行 [14] - 影片在周末“引爆”市场，IMAX等多制式影厅一票难求，排片率从11月29日的76.8%升至11月30日的83.3% [14] - 该片11月29日票房超7.3亿元，11月30日票房超5.1亿元，猫眼专业版预测其总票房为42.5亿元，灯塔专业版预测为38.4亿元 [14] - 影片已打破多项纪录，包括2025年贺岁档票房冠军、中国影史进口喜剧片票房冠军等 [14] - 中国电影表示，除《疯狂动物城2》外，《阿凡达：火与烬》等进口片将陆续上映，公司已新设专营进口影片发行的分公司 [14] - 券商观点认为，电影市场为供给驱动型，优质进口续作有效激活需求，有望推动全年票房稳健增长 [14] - 另有券商预测，四季度影视板块营收同比增速将达35%，其中院线板块净利润增速有望超50%，当前板块市盈率约28倍，低于近五年均值35倍 [15] 贵金属板块 - 贵金属板块飙升，白银领涨 [3][16] - 现货白银价格历史首次触及57美元/盎司，日内涨超1%，年内涨幅超98% [18] - COMEX白银首次突破58美元/盎司，沪银涨超6% [18] - 价格上涨核心驱动力之一是中国市场供需变化，贸易商因担心潜在关税将白银从伦敦等地运往纽约，导致国内库存急剧消耗 [18] - 金交所与上期所白银库存已下降至2015年以来近十年最低水平，凸显实物稀缺性 [18] - 宏观层面，交易员普遍押注美联储将在12月宣布降息，货币宽松预期提升了白银等非生息资产的吸引力 [18]