市场行情分析 - 6月以来市场行情由银行、医药、算力权重抱团主导，指数表现优于市场情绪 [1] - 银行、医药、海外算力板块的底层逻辑未打破，指数可能维持震荡或小幅上行 [1] 配置思路 - 趋势方向抱团策略包括银行、医药、海外算力板块 [1] - 题材轮动策略包括高温（电力）、基本金属（铜铝）、稳定币等主题 [1]

市场风格分析 - 大盘呈现权重股上涨、小票下跌态势 沪深300 A500等权重指数跑赢上证指数和同花顺权重股 [1] - 抱团情绪票进一步分化 前期抱团小票仍保持较高热度 [1] - 机构对权重股参与意愿是关键 资金尚未明显转向权重股 [1] 通缩与经济前景 - 通缩能否扭转存在不确定性 若无法扭转 权重股市盈率虽处历史低位但仍显偏高 [2] - 政策效果决定权重股价值 若6月底前政策能稳定经济就业 权重股为价值洼地 反之题材股炒作空间受限 [2] - 长线资金持续买入上证50 沪深300 A500等宽基指数成分股 显示长线布局权重股机会 [2] 投资策略建议 - 短线需关注政策与经济数据 题材股炒作面临停牌等压制因素 [2] - 长线可跟随社保 养老 险资等大资金流向 逐步参与权重股配置 [2] - 避免追涨杀跌和过度依赖黑马股 注重合理价位落袋为安 [2]