行业核心理念与技术趋势转变 - 智能座舱设计逻辑已从“人找功能”转变为“服务找人”，系统主动感知用户与环境以提供场景化服务 [2] - 上述转变的底层依赖于AI大模型、多模态感知和集中式硬件架构的技术融合 [2] - 软件厂商正从功能实现者向体验定义者演变，斑马智行从“操作系统提供商”迈向“有底软能力的智能座舱AI科技公司” [2][4] 斑马智行的技术架构与产品策略 - 公司技术架构从原有OS体系向“端云一体”智能体系演进，包括AIOS、AI大模型、AI Agent等 [2] - 推出Auto Omni全模态端侧大模型实车方案，将大模型能力从云端下沉至车端，在有限算力下实现全模态交互和场景理解 [4] - 着力构建“No Touch，No APP”的人机交互新范式，例如与宝马合作，从2026年下半年起新世代车型将搭载基于斑马元神AI技术打造的AI Agent [4] - 公司智能座舱AI大模型能力处于行业第一阵营，在IDC评测的7大场景中以3项满分、总分第一成绩领先 [2] 商业模式与市场合作策略 - 公司遵循“分层解耦”逻辑，操作系统随合作车企“借船出海”，AI能力与生态服务根据目标市场灵活适配 [5] - 在国内市场采用“横向开放合作”模式，专注于操作系统和AI大模型，与多家芯片厂商及生态伙伴合作，为希望保留自主权的车企提供选择 [5] - 公司认为关键在于拥有几家战略深度合作、紧密绑定的合作伙伴，如上汽集团、大众集团、宝马中国等 [5][6] - 通过投入上千人团队与战略客户进行深度定制开发，构筑技术护城河 [5] 行业软件价值困境与斑马的破解实践 - 行业面临三重困境：硬件配置成本高但软件服务体验弱；用户对软件订阅付费意愿不高；缺少对软件价值的清晰评估体系 [8] - 与硬件深度适配以实现体验或成本领先，例如Auto Omni方案领先行业半年，上市两个月连续获得两家头部车企定点；Banma Hypervisor虚拟化产品能实现综合降本30%以上，获多家车企定点 [9] - 将软件产品与消费者高频、刚需结合以提升付费意愿，例如打造国内最大的第三方充电服务平台，整合充电服务资源 [9] - 通过“软硬分离”、“分层解耦”、“模块化”策略进行软件独立定价，已实现10亿元级别的纯软件营收 [11] - 基于元神AI产品与技术体系，已签约合作近100家内容与服务生态伙伴，联合实现服务Agent化并逐步量产落地 [9] 行业政策与未来展望 - 当前政策补贴多集中于硬件设备固定资产投资，对软件研发及后期规模化应用支持不足 [11] - 深圳尝试通过政策引导改变现状，对搭载特定智能系统车型提供补贴，通过消费端激励带动车企重视软件价值 [11] - 汽车智能化是长期进程，操作系统和AI作为核心“灵魂”，市场格局将趋向多元化 [11] - 未来产业竞争是技术、生态与协同效率的综合较量，需推动建立技术共享、风险共担的产业公地 [12]