上市申请与融资 - 镁佳股份于6月30日首次向港交所提交上市申请文件，联席保荐人为中金香港、花旗环球金融亚洲和德意志证券亚洲 [1] - 公司未披露拟募集资金及发行股份数据，计划将资金用于研发投入(扩展AI算法、软件工具包等)、扩展"智能座舱+X"产品组合、以及拓展海内外销售网络 [1] - 公司在2024年5月完成D+轮融资，投后估值达9.3亿美元，累计融资轮次包括种子轮至D+轮，总融资额超过2.3亿美元 [5][6] 创始人背景 - 公司由清华大学和加州大学伯克利分校博士庄莉创立，她曾任蔚来汽车副总裁、猎豹移动工程副总裁、雅虎个性化推荐总监和微软亚洲研究院研究员 [2] - 庄莉在科技产业拥有逾20年经验，负责公司整体战略和运营，其专业背景对推动公司技术进步起到关键作用 [2] 业务与技术 - 公司专注于AI驱动的集成式域控解决方案，通过模块化软件架构帮助主机厂实现软件定义汽车 [3] - 产品包括"智能座舱+X"集成方案，整合智能座舱、ADAS泊车/驾驶、车联网和OTA升级等功能 [3] - 采用代工模式运营，自行采购关键原材料并委托第三方制造商量产 [8] 市场表现 - 截至2024年底获得12家主机厂客户，累计48个定点项目，2024年新获23个定点，年度交付量634,337个 [4] - 解决方案应用于奇瑞、长安、东风等品牌，2024年中国每10辆搭载智能座舱域控系统的新车中有1辆使用公司方案 [4] - 2024年营收14.20亿元，毛利率21.8%，较2023年12.1%显著提升 [8][9] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为3.88亿元、15.13亿元、14.20亿元，同期亏损分别为4.23亿、3.57亿、2.91亿元，三年累计亏损超10亿元 [8][9] - 研发开支占比从2022年67.5%降至2024年25.2%，但绝对值从2.62亿元增至3.58亿元 [9] 客户与供应商 - 前五大客户营收占比从2022年92.8%降至2024年84.7%，最大客户占比从52.8%降至22.8% [10] - 前五大供应商采购占比2022-2024年分别为69.1%、82.4%、77.2%，最大供应商占比从48.3%降至34.3% [10]

公司概况 - 镁佳科技由庄莉于2018年创办，专注于智能座舱集成式域控解决方案，目标香港联交所主板上市[2][3] - 公司核心业务为硬件+软件的智能座舱方案，涵盖智能座舱、ADAS泊车/驾驶、车辆网络、OTA升级及AI驱动功能（如DMS/OMS、ASR、LLM语义理解）[6][7] - 2024年中国乘用车集成式域控新增装机量达680万件，前五大供应商占49%市场份额，公司以9.3%市占率排名第二[8][9] 市场地位与客户 - 2024年公司解决方案搭载于63.4万辆新车，相当于每十辆智能座舱新车中有一辆使用其技术[9] - 客户集中度高：2022-2024年前五大客户收入占比分别为92.8%、91.2%、84.7%，最大客户收入占比从52.8%降至22.8%[12] - 累计获48个主机厂定点，合作品牌包括奇瑞、长安、东风、日产、福特等[12][13] 财务表现 - 营收从2022年3.878亿元暴增至2023年15.13亿元，2024年略降至14.197亿元（同比-6%）[20] - 毛利率显著提升：2022-2024年分别为19.0%、12.1%、21.8%，毛利达3.09亿元[24] - 研发投入持续增加：2022-2024年研发费用2.61亿/2.9亿/3.57亿，占营收比67.3%/19.2%/25.1%[26] - 亏损收窄：年度亏损从4.23亿元（2022）降至2.91亿元（2024），亏损率从109.1%改善至20.5%[27] 运营数据 - 主机厂客户数量从2022年7家增至2024年12家，累计交付量达634,337件（2024年）[30][32] - 2024年主动终止低价值客户合作，导致交付量同比下降0.6%，但筛选后客户贡献营收同比增长116.3%[33][34] 融资与股权 - 累计完成6轮融资共2.3亿美元，IPO前估值9.3亿美元（约66.6亿元人民币）[36] - 创始人庄莉持股44.85%，主要机构投资者包括南山资本（16.94%）、红点创投（9.43%）等[38] 创始人背景 - 庄莉为清华计算机系96级第一名毕业生，与丈夫周枫（网易有道CEO）均为UC伯克利博士[41][42] - 曾参与蔚来汽车智能座舱创业，其技术背景涵盖分布式系统、操作系统及AI领域[4][42]