债券发行核心信息 - 由申万宏源牵头主承销的“巴州国信建设发展（集团）有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）”成功发行，债券代码281670.SH，简称26巴信02 [2] - 发行金额为4.1亿元，债券期限5年期，票面利率为2.64%，全场认购倍数为3.71倍 [2] 发行结果与市场意义 - 票面利率创2025年以来新疆自治区同品种同期限债券利率新低，低于存续债券估值25个基点，并创下发行人自身债券历史发行利率新低，有效节省了发行人资金成本 [2] - 本次债券是新疆自治区近年来唯二的城投转型实现新增债券，体现出交易所对发行人转型成果的认可 [2] 发行方情况 - 发行人是巴音郭楞蒙古自治州唯一一家地市级发债企业，该州是中国面积最大的地市级行政单位 [3] - 发行人作为州内的国有资产经营主体及产业投资集团主体，区域地位显著 [3] 承销商业务与战略 - 申万宏源在发行前夯实银行基础量、针对非银投资人开展线上路演，发行过程中高效引导利率下行 [2] - 自2022年申万宏源作为主承销商为发行人实现银行间首次发债后，累计为其主承销3只债券，本次发行将进一步加深后续合作广度和深度 [4] - 本次成功发行继续扩大了申万宏源在新疆地区的市场影响力，体现了其扎根新疆本土、深耕核心区域的努力 [4]

债券发行概况 - 由申万宏源担任牵头主承销商的阿克苏信诚资产投资经营有限责任公司2025年非公开发行公司债券（第二期）成功发行 发行规模达2 70亿元 票面利率2 39% [1] - 该利率创发行人信用债券历史最低 同时也是西北五省同评级中长期信用债券历史最低利率 [1] - 债券发行主体为阿克苏市核心基建及公用事业运营平台 业务涵盖工程施工 公用事业 土地开发及房产销售 [1] 承销机构协同效能 - 申万宏源西部证券与固定收益部门高效联动 在投资者拓展 利率引导等环节实现深度协同 [2] - 发行结果获发行人高度评价 体现公司在资本市场的销售实力 [2] - 此次发行进一步巩固公司在新疆区域的业务龙头地位 [1][2] 战略布局与业务影响 - 债券发行有助于发行人降低融资成本并优化融资结构 [1] - 公司将持续深耕新疆市场 通过专业能力和协作效率拓展客户合作维度 [2]