邮储银行设立AIC子公司 - 邮储银行拟出资100亿元设立全资子公司中邮金融资产投资有限公司(AIC)，补齐六大行AIC牌照 [1][2] - 政策支持AIC发展，金管总局3月发文扩大股权投资试点至18个省份并允许保险资金参与 [3] - 邮储银行可借鉴五大行AIC在债转股领域的经验，结合下沉客群优势差异化发展 [3] - AIC设立将优化中国多元化资产处置与直投体系，形成四大AMC、地方AMC与六大行AIC并存的生态 [4] - AIC有助于邮储银行通过债转股提升资产质量韧性，并通过股权投资挖掘存款和中收业务机会 [4] 杭州银行业绩表现 - 杭州银行上半年营业收入200.93亿元(同比+3.89%)，归母净利润116.62亿元(同比+16.67%) [2][5] - 不良贷款率0.76%持平，拨备覆盖率541.45%环比小幅回落9.18个百分点 [5] - 核心一级资本充足率提升0.73个百分点至9.74%，下半年扩表空间打开 [5] 银行业整体展望 - 贷款重定价效应充分释放叠加债市稳定，预计上市银行上半年盈利增速企稳恢复 [1] - 银行板块短期波动因资金博弈加剧，但净资产重估逻辑未充分演绎，三季度仍看上行 [1][6][7] - 交易型资金关注低估值品种，配置型资金延续贝塔策略 [1] - 上周中信银行股指数下跌0.47%，A/H溢价率走低1.44个百分点至24.58%反映资金增配港股 [6]

市场行情回顾 - A股三大股指表现分化，上证指数下跌0.13%，深证成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16%，创业板50上涨0.29% [1] - 全市场仅1,800余只股票上涨，市场整体维持窄幅波动 [1] - 港股主流指数集体收跌，恒生中国央企指数下跌0.52%，恒生指数下跌1.06%，恒生科技指数下跌1.76% [6][7] 行业板块表现 - 传媒（1.35%）、农林牧渔（0.65%）、商业贸易（0.48%）板块涨幅居前 [8] - 有色金属（-2.26%）、化工（-0.85%）、电子（-0.82%）板块跌幅居前 [8] - 银行板块表现良好，部分国有银行盘中创下新高，中证银行指数上涨18.24% [9][13] 创新药行业动态 - 某创新药龙头企业多个药物临床试验获批，中国创新药资产逐步进入全球视野 [8] - 头部企业密集达成对外授权交易大单，展示出中国在创新药研发领域的竞争力 [8] - 政策围绕审评审批提速、医保准入优化、境外准入便利等环节，为创新药打开"走出去"的快车道 [8] - 创新药出海是未来3-5年的产业趋势，中国医药企业创新能力的提升带来盈利能力和全球市场空间的提升 [8] 银行板块分析 - 银行板块短时回调后绝对收益继续演绎，险资等长线资金有助降低下行风险 [9] - 上市银行上半年盈利同比增速预计企稳恢复，一季度贷款重定价效应充分，债市在二季度相对稳定 [9] - 短期品种优选兼具分红收益和估值空间的银行，中期品种优选可持续ROE水平高的银行 [9] 其他行业表现 - 港股通医药指数上涨54.85%，科创生物指数上涨26.63% [12][13] - 中证传媒指数上涨13.21%，国证有色指数上涨13.67% [13][14] - 中证酒指数下跌10.87%，800地产指数下跌6.54% [13][14]