险资私募基金设立热潮 - 中国太保设立两只私募基金总规模达500亿元，其中太保战新并购私募基金目标规模300亿元(首期100亿元)，太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元 [2][3] - 中国平安旗下平安资管设立恒毅持盈私募基金，首期规模300亿元，聚焦优质上市公司 [5] - 泰康资产设立泰康稳行私募基金，首期投资规模预计120亿元，精选境内外优质上市公司 [5] - 阳光保险子公司拟设立阳光和远私募证券投资基金，阳光人寿拟出资200亿元 [5] - 中国人保旗下联合设立北京保实诚源股权投资合伙企业，出资额130.01亿元 [6] 政策推动与试点扩容 - 中央六部门1月印发方案推动提升险资A股投资比例，提出扩大长期股票投资试点 [7] - 金融监管总局1月和3月批准第二批试点新增6家险企(太保寿险、泰康人寿等)，试点规模合计1120亿元 [7] - 5月金融监管总局宣布拟再批复600亿元试点额度，第三批试点加速启动 [7] - 第三批试点拓展至中小保险公司(如中邮人寿等)，创新"跨周期收益平滑基金"和"分阶段退出权"机制 [8] - 第三批试点聚焦人工智能、量子计算等科技领域，并关注高分红标的 [8] 投资策略与市场影响 - 太保战新并购基金重点布局上海国资改革、医疗健康、先进制造、人工智能等战新产业 [3] - 太保致远1号基金采用股息价值核心策略，完善长周期权益资产配置 [3] - 平安恒毅持盈基金强调长期投资、价值投资理念，匹配险资配置需求 [5] - 泰康稳行基金以基本面分析为基础，覆盖沪深港市场优质上市公司 [5] - 阳光和远基金投资范围涵盖沪深300成分股、恒生港股通成分股及相关ETF [5] 行业协同与发展方向 - 险资通过"长期资本+并购整合+资源协同"模式支持上海国资创新转型生态 [3] - 银行系险企参与试点促进跨系统募资和"股债结合"模式创新 [8] - 私募基金新模式有助于提高险资运用效率，降低风险并增强中小险企投资能力 [8]