自律处分事件概述 - 中国银行间市场交易商协会对四家主体发布自律处分信息，涉及上海腾稳实业发展有限公司、金堂县兴金开发建设投资有限责任公司、相驭管理咨询（上海）有限公司、成都东进淮州新城投资集团有限公司 [1] 上海腾稳实业处分详情 - 公司协助某债务融资工具发行人间接认购自身发行的债务融资工具 [1] - 公司存在不配合自律调查的情况 [1] - 根据银行间债券市场相关自律规定，对公司予以警告处分 [1] 兴金开发处分详情 - 作为债务融资工具发行人，公司以非市场化方式发行及交易自身债券 [1] - 2021年9月安排有关机构认购自己发行的一期债务融资工具，并向其提供财务资助，后续又安排其他机构买入该期债务融资工具并支付费用 [1] - 2021年5月为避免某期债务融资工具回售行权，安排相关机构以约定价格买入债券并支付费用 [1] - 根据银行间债券市场相关自律规定，对公司予以警告，责令全面深入整改债务融资工具发行管理问题，对公司时任董事长邱程华予以警告 [1] 相驭咨询处分详情 - 作为相关产品委托人，于2021年9月协助兴金开发以非市场化方式发行债券，并收取财务资助 [2] - 根据银行间债券市场相关自律规定，对公司予以严重警告处分 [2] 淮投集团处分详情 - 作为兴金开发的母公司，安排相关方向投资人提供财务资助，协助兴金开发以非市场化方式发行债券 [2] - 公司安排相关方以非市场化方式交易兴金开发的债券 [2] - 根据银行间债券市场相关自律规定，对公司予以严重警告处分 [2]

广发银行二级资本债券承销项目 - 广发银行公开发布2025-2026年度二级资本债券发行服务机构选聘采购项目 通过竞争性磋商方式选定最高不超过6家主承销商 项目编号为CGB-HO-2025-092 [1][2] - 中选单位包括中国银河证券 广发证券 兴业银行 国泰海通证券 中信建投证券 中信证券 承销服务费总额为人民币63 48元 含6%增值税 [2][4] - 中国银河证券和兴业银行报价仅700元 引发市场关注 交易商协会在公示首日对6家主承销商启动自律调查 [4] 交易商协会监管动态 - 交易商协会2024年作出自律处分88家(人)次 涉及47家机构和41位责任人 对34家机构的轻微违规行为予以自律管理措施 [8] - 2024年重点查处债券一级发行环节违规行为 包括结构化发债 返费发债 干扰发行利率等 同时严查二级交易违规如价格操纵 利益输送等 [8] - 2024年2月交易商协会通报5起自律处分典型案例 旨在警示市场参与主体遵守自律规定 [9] 债券发行承销规范 - 交易商协会2025年6月发布《关于加强银行间债券市场发行承销规范的通知》 明确禁止低价承销费 低价包销等不合规行为 [5] - 《通知》要求承销机构不得以低于成本的承销费率报价 不得以"返费"等手段扭曲市场价格 不得以代持 互持等方式谋取不正当利益 [5][6] - 余额包销应当报价公允 程序合规 包销利率不得低于投资者有效申购利率上限 不得挤占有效申购投资者认购规模 [5]