融资工具调整 - 公司拟调整银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行品种，由中期票据、短期融资券、超短期融资券调整为仅中期票据 [1][2] - 调整后发行总额仍不超过人民币10亿元，其他发行方案内容不变 [1][2] - 本次调整已通过第五届董事会第四十五次会议审议，在股东会授权范围内 [2] 融资目的 - 公司发行债务融资工具旨在拓宽融资渠道、优化融资结构、降低融资成本 [1] - 募集资金将用于满足公司快速发展对资金的需求 [1] - 资金用途包括但不限于补充流动资金、偿还金融机构借款等合规用途 [2] 发行安排 - 发行品种最终以中国银行间市场交易商协会注册结果为准 [2] - 发行期限、发行利率等要素将根据市场情况最终确定 [2] - 计划在注册有效期内分期发行 [2] - 采用簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行 [2] 审批流程 - 原发行方案已通过第五届董事会第四十四次会议和第五届监事会第三十六次会议审议 [1] - 原方案已获2025年第五次临时股东会审批通过 [1] - 调整后的方案尚需中国银行间市场交易商协会接受注册后方可实施 [2]

// 债市综述 // 1. 公开市场操作 央行公告称， 7 月 3 日以固定利率、数量招标方式开展了 572 亿元 7 天期逆回购操作，操作利率 1.40% ，投标量 572 亿元，中标量 572 亿元。 Wind 数据 显示，当日 5093 亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼 4521 亿元。 （*数据来源：Wind-央行动态PBOC） 2. 资金面 资金面更显宽松，存款类机构隔夜质押式回购利率下行超 4 个 bp ，目前位于 1.31% 位置，七天质押式回购利率下行超 3 个 bp 。 （*数据来源：Wind-同业存单-发行结果） 4. 银行间主要利率债收益率 （IMM） 海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为 4.44% 。 （*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏） 3. 同业存单 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在 1.61% 附近，较上日略有下行。 | （*数据来源：Wind-成交统计BMW） | | --- | 5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据 （*数据来源：Wind-利差分析） 6. 国债期货收盘 30 年期主力合约跌 0.02% 10 年期主力合约持平 ...

1. 证监会：平稳有序防控债券违约、私募基金等领域风险。 2. 专家：银行下架5年期大额存单是降低负债成本之举。 3. 财政部三季度将发11只超长期特别国债，其中4只发行时间提前。 4. 首批10只科创债ETF获批。 5. 龙湖集团年内兑付公开债近90亿元。 6. 低成本融资窗口开启，银行发行科创债热情高涨。 7. 招商中证AAA科技创新公司债ETF正式获批。 8. 芯联集成：拟发行不超过40亿元企业债务融资工具。 9. 保利发展15亿第二期公司债两品种利率为2.12%及2.39%。 10. 墨西哥债券劲涨22%，机构称"交易远未结束"。 11. 日本软银拟发行42亿美元债券，重点投入AI领域发展。 金十数据整理：每日债券市场要闻速递（2025-07-03） ...

银江技术债务融资工具信息披露管理制度核心要点 总则与适用范围 - 制度制定依据包括《公司法》《证券法》、中国人民银行及交易商协会相关规定，旨在规范银行间债券市场债务融资工具信息披露行为[1] - 适用范围涵盖公司及控股子公司，信息披露对象为债务融资工具的法人、非法人机构及自然人投资者[2][3] 信息披露基本原则 - 披露内容需真实、准确、完整、及时，禁止虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，董事及高管承担连带法律责任[5][6] - 披露语言需简明易懂，不得含宣传性内容或误导性陈述，且不得延迟披露[7][8] - 重要信息需优先在交易商协会指定网站披露，时间不晚于其他公开渠道[9] 信息披露内容分类 发行文件 - 必须包含发行公告、募集说明书、信用评级报告、法律意见书及近三年审计财务报告[10] - 首期发行需提前5个工作日公布文件，后续发行提前3个工作日[10] - 发行公告需披露对投资者决策有重大影响的信息，引用中介机构意见需确保一致性[11][13] 定期信息披露 - 年度报告及审计报告需在4月30日前披露，半年度财报在8月31日前，季度财报在4月30日及10月31日前[15] - 年度财务报告需经具备资质的会计师事务所审计[15] 临时信息披露 - 需披露可能影响偿债能力的重大事项，包括经营状况变化、高管变动、资产重组、重大损失（超净资产10%）、债务违约等16类情形[16][17] - 重大事项需在发生2个工作日内披露，并说明起因、现状及影响[17] - 若信息提前泄露或市场出现传闻，需在2个工作日内披露进展及风险因素[18] 信息披露管理架构 - 董事会为最高责任机构，董事长为第一责任人，董事会秘书负责协调组织，董事会办公室及资金计划部分工执行[26][27] - 董事、高管需主动关注公司经营及财务动态，审计委员会监督信息披露合规性[29] - 财务部门需确保财务信息真实准确，防止泄露[30] 责任追究机制 - 对信息披露重大差错或违规行为，可采取责令改正、通报批评、调岗降职、赔偿损失直至解除劳动合同等6类处罚措施[38][40] - 法务部负责举报受理及调查，董事会最终决定处理结果[39] 制度执行与修订 - 制度自董事会审议通过生效，与国家法规冲突时以法规为准[43][42] - 具体披露时间及格式遵循交易商协会规定，未尽事宜按相关法规执行[41]

债券信息披露管理办法核心内容 - 公司制定本办法旨在规范信用类债券信息披露行为，加强管理并保护投资者权益，适用于公司及全资、控股子公司 [1] - 本办法所称债券包括公司债券、企业债券和非金融企业债务融资工具，信息指可能对公司资信状况、偿债能力或债券交易价格产生重大影响的信息 [1] 信息披露基本原则 - 信息披露需遵循真实、准确、完整、及时、公平原则，不得有虚假记载或误导性陈述 [2] - 信息披露义务人应及时公平履行义务，确保信息真实准确完整 [2] - 信息披露时间不得晚于其他渠道，不得以新闻发布会等形式替代正式披露 [2] 信息披露内容要求 - 债券发行前需披露最近三年经审计财务报告、募集说明书、信用评级报告等文件 [2] - 存续期内需按时披露年度报告（4个月内）、半年度报告（2个月内）及季度财务报表（1个月内） [4] - 发生可能影响偿债能力的重大事项时需及时披露，包括超过净资产10%的重大损失、重大资产重组、高管变动等情形 [5][6] 信息披露管理机制 - 董事会秘书为信息披露事务负责人，负责组织协调信息披露工作 [7] - 董事会办公室为信息披露事务管理部门，负责日常信息披露事务执行 [8] - 各部门和子公司主要负责人为信息披露责任人，需配合完成信息披露工作 [9] 信息披露程序规范 - 信息披露前需履行部门负责人核对、信息披露事务负责人审核等程序 [9] - 定期报告需经总经理等高级管理人员编制、董事会审议、审计委员会审核 [10] - 重大事项需立即报告董事长并组织临时披露，需履行审批程序的及时提交审批 [11] 内幕信息管理 - 未公开信息传递需严格执行相关管理制度，接触人员负有保密义务 [12] - 内幕信息知情人不得泄露信息或进行内幕交易 [12] - 信息披露相关文件需存档管理，保管期限为10年 [12] 暂缓与豁免披露 - 符合国家秘密或永久性商业秘密等情形可申请豁免披露 [13] - 存在不确定性或临时性商业秘密可申请暂缓披露 [14] - 申请暂缓或豁免披露需建立工作台账并妥善保管相关材料 [14] 责任追究机制 - 信息披露违规造成损失的，可对责任人给予行政及经济处罚 [14] - 失职导致信息披露违规的，可解除职务并要求赔偿，必要时追究法律责任 [15] - 被监管机构处罚的，需及时检查并采取更正措施 [15]

广东海大集团股份有限公司 第一章 总则 第一条 为规范广东海大集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "企业"）在银行间 债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据 中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、中国 银行间市场交易商协会（以下简称"交易商协会"） 《银行间债券市场非金 融企业债务融资工具信息披露规则》 （以下简称"《信息披露规则》"）及相 关法律法规，制定本管理制度。 第二条 本管理制度所称"信息"，是指公司作为交易商协会的注册会员，在非金融 企业债务融资工具(以下简称"债务融资工具")发行及存续期内，对发行 债务融资工具的非金融企业偿债能力或投资者权益可能有重大影响的信 息以及债务融资工具监管部门要求披露的信息。 本管理制度所称"信息披露"，是指按照法律、法规和交易商协会规定要求 披露的信息，在规定时间内，按照规定的程序、以规定的方式向投资者披 露。 本管理制度所称"债务融资工具"，是指公司在中国银行间债券市场发行 的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 本管理制度所称"存续期"，是指债务融资工具发行登记完成直至付息兑付 全部完成或发生债务融资工具债权 ...

发行方案 - 注册品种包括中期票据、超短期融资券两类产品，可能选择发行基础产品或绿色债务融资工具（含碳中和债）及科技创新债券等专项产品 [1] - 中长期品种期限不超过10年期，短期品种期限根据中国银行间市场交易商协会审核指引确定 [1] - 各品种债务融资工具的注册规模合计不超过人民币10亿元，具体规模根据资金需求情况和市场情况确定 [1] - 票面利率为固定利率形式，通过市场化簿记建档方式确定，询价区间根据市场利率水平及簿记建档情况与主承销商协商确定 [2] - 募集资金拟用于偿还公司债务、补充流动资金、固定资产投资、股权投资、基金出资及适用的法律法规允许的其他用途 [2] - 注册阶段不设置票面利率调整选择权、赎回条款或回售条款，发行阶段可能根据相关规定和市场情况设置相关含权条款 [2] - 决议有效期为自股东会审议通过之日起至中国银行间市场交易商协会同意注册之日起24个月内 [2] 授权事项 - 提请股东会授权董事会及董事会授权经营层全权处理注册发行债务融资工具相关事宜 [3] - 授权内容包括制定具体发行方案、修订调整发行条款、制定信息披露和募集资金使用制度等 [3][4] - 如政策或市场条件变化，可在不违反法律法规及公司章程前提下对发行方案进行调整 [3] - 在市场环境和政策法规发生重大变化时，可决定是否继续开展发行工作 [4] - 授权有效期自股东会审议通过之日起至授权事项办理完毕之日止 [4]

// 债市综述 // 1. 公开市场操作 央行公告称，6月17日开展1973亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。Wind数据显示，当日1986亿元逆回购到期和1820亿元MLF到期，据此计算，单日 净回笼1833亿元。 （*数据来源：Wind-央行动态PBOC） 2. 资金面 资金面平稳偏宽，存款类机构隔夜质押式回购利率下行约2个bp，目前位于1.37%附近，七天质押式回购利率微幅下行。 海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为4.28%。 （IMM） （*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏） 3. 同业存单 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.65%附近，较上日有所下行。 （*数据来源：Wind-同业存单-发行结果） 30年期主力合约涨0.24% 10年期主力合约涨0.14% 5年期主力合约涨0.15% 2年期主力合约涨0.08% （*数据来源：Wind-国债期货） 4. 银行间主要利率债收益率 | （*数据来源：Wind-成交统计BMW） | | --- | 5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据 （*数据来源：Wind-利差分析） 6. 国债期货收盘全线上涨 // ...

21世纪经济报道记者余纪昕上海报道 6月16日，银行间交易商协会发布关于加强银行间债券市场发行承销规范的通知。 内容提到，针对市场成员近期反映的低价承销费、低价包销、拼盘投资、利益输送等问题，现就银行间 债券市场发行承销有关事项发布以下通知。 一、发行人、承销机构(包括主承销商和承销商)应按照市场化原则开展发行承销，公平对待所有投资 者，不得事先约定债券发行利率，不得以"返费"等手段扭曲市场价格，不得以代持、互持等方式谋取不 正当利益。 二、主承销商应充分保障投资者合法权益，不得将包销变相作为主动投资争揽客户的手段。承销机构开 展余额包销应当报价公允、程序合规，并严格按照发行文件披露的方式确定余额包销利率。余额包销不 得挤占有效申购投资者认购规模，余额包销利率不得低于投资者有效申购利率上限。 三、承销机构不得以低于成本的承销费率报价参与债券项目竞标。发行人、承销机构应按照商业约定履 行付款义务，不应拒绝支付或拖欠费用。 五、交易商协会对银行间债券市场实施自律管理，定期监测债券发行承销业务情况，并进行市场评价。 记者注意到，近期交易商协会对银行间债券市场发行承销环节违规行为的监管动作频出。 今年4月14日，交易 ...

近日，中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易商协会"）发布非金融企业债务融资工具 一般主承销商2024年度主承销业务执业情况市场评价结果（以下简称"日常评价"）。 上述类别中还有部分城商行表现突出，除国有大行、股份行、政策性银行、外资银行外，南 京银行、北京银行和上海银行这3家城商行也获评为全国展业银行B档。 | | 全国展业银行(共26家) | | | --- | --- | --- | | 序号 | 机构名称 | સ્ત્રન્ન | | 1 | 中国银行股份有限公司 | A | | 2 | 中信银行股份有限公司 | A | | 3 | 招商银行股份有限公司 | A | | 4 | 中国工商银行股份有限公司 | A | | 5 | 兴业银行股份有限公司 | A | | ୧ | 上海浦东发展银行股份有限公司 | A | | 7 | 中国农业银行股份有限公司 | A | | 8 | 中国建设银行股份有限公司 | B | | 9 | 中国光大银行股份有限公司 | B | | 10 | 南京银行股份有限公司 | B | | 11 | 浙商银行股份有限公司 | B | | 12 | 中国民生银行股份有限公司 | ...