农商行龙头三季报出炉！ 10月28日晚，重庆农商行（即"渝农商行"）发布2025年第三季度报告。财报显示，今年1—9月该行实现 营业收入216.58亿元，同比微增0.67%；实现归母净利润106.94亿元，同比增长3.74%。 但与此同时，受市场行情及推广商户客群影响，该行非利息净收入同比降幅逐季扩大，对全行营收形成 拖累。前三季度，该行非息收入同比下滑20.9%，降幅居上市银行前列。 值得一提的是，年初以来，北向资金连续减持重庆农商行A股股份，前三季度净减持规模约1.65亿股， 其中第三季度净减持1.11亿股。到9月末，北向资金在该行的合计持股占比已经由年初的3.81%降至 2.36%。 加速"扩表" 作为国内首家"A+H"股上市农商行，今年以来，重庆农商行资产规模扩张步伐显著加快。截至9月末， 该行资产总额约1.66万亿元，较年初增加9.3%。 对比可以发现，今年前三季度该行总资产增速创近四年同期新高。此前，该行2022年1—9月、2023年1 —9月、2024年1—9月总资产增速分别约5.1%、7.07%和5.3%。 其中，今年9月末，重庆农商行客户贷款和垫款总额接近7780亿元，较年初增长8.92%， ...

行业整体表现 - 一季度42家A股银行总资产规模达314万亿元，全部实现正增长 [1] - 行业总营业收入1.45万亿元，同比下降1.72%，归母净利润5639.79亿元，同比下降1.20% [1] - 国有六大行资产规模合计超208万亿元，工商银行以51.55万亿元居首 [7] - 区域性银行成长性突出，15家城农商行总资产同比增速超10%，江苏银行以21.52%领跑 [7] 盈利表现 - 26家银行营收同比增长，常熟银行以10.04%成为唯一双位数增长银行 [2] - 归母净利润增速前四均为区域性银行：杭州银行(17.3%)、齐鲁银行(16.47%)、青岛银行(16.42%)、常熟银行(13.81%) [1][4] - 国有大行归母净利润"两升四降"，农业银行以2.2%增速居首 [2] - 工建农中四大行营收超千亿，呈现"两升两降"态势，工商银行2127.74亿元(-3.22%)仍居首 [3] 业务结构 - 23家银行利息净收入增长，19家下滑，西安银行利息净收入增幅达45.73% [5] - 非息收入表现分化，34家银行投资净收益正增长 [5] - 息差压力主要来自LPR下调、存款定期化、存量房贷利率调整等因素 [5] - 资本市场回暖带动中收改善，但债市波动导致其他非息收入负增长 [6] 资产质量与投放 - 信贷资产保持4.4%的较强投放力度，重点支持实体经济关键领域 [7] - 邮储银行涉农贷款2.40万亿元，普惠小微贷款1.67万亿元，科技金融余额突破6000亿元 [8] - 农业银行县域贷款余额105810.49亿元，较上年末增长7.37% [8] - 行业不良贷款率整体稳定，仅6家银行较上年末微增 [9] 区域银行亮点 - 城商行中江苏银行(223.04亿元)和宁波银行(184.95亿元)营收表现突出，增速分别为6.21%和5.63% [3] - 重庆银行(19.33%)、西安银行(17.84%)、宁波银行(17.85%)等区域性银行资产增速显著 [7] - 股份制银行中招商银行以837.51亿元营收和372.86亿元净利润领跑 [3][4]