公司业绩表现 - 2025年前三季度实现营业收入216.58亿元，同比微增0.67% [1] - 2025年前三季度实现归母净利润106.94亿元，同比增长3.74% [1] - 非利息净收入同比下滑20.9%至38.08亿元，降幅逐季扩大，其中第三季度同比降幅达33.65% [1][6] - 利息净收入同比增长6.88%，主要受客户贷款和垫款总额增长8.92%至接近7780亿元带动 [3] 资产规模与资本状况 - 资产总额显著扩张，截至9月末达约1.66万亿元，较年初增长9.3%，增速创近四年同期新高 [3] - 客户贷款和垫款总额较年初增长8.92%，增量及增速均为近四年同期最高，且集中于对公贷款 [3] - 资本充足水平快速下降，核心一级资本充足率为12.98%，资本充足率为14.77%，分别较年初下滑1.26和1.35个百分点 [3] - 公司计划未来3年资产规模年均增长1000亿元，涉农贷款及普惠小微贷款年均投放均超1000亿元 [3] 非息收入结构分析 - 非息收入占比约20%，其中手续费及佣金净收入同比减少2.12亿元 [6] - 投资收益及公允价值变动损益合计26.88亿元，同比减少6.3亿元，主要因市场利率维持低位运行 [6] - 公司承认营收结构相对单一，中间业务收入及其他非息收入贡献不足，存在较大增长空间 [7] 战略规划与贷款投放 - 公司将通过构建数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”以加大贷款投放 [4] - 具体贷款投放方向涉及做好“五篇大文章”、对接重大战略项目及做优普惠金融 [4] 股权变动与投资者行为 - 北向资金连续减持公司A股股份，前三季度净减持约1.65亿股，其中第三季度净减持1.11亿股 [1] - 截至9月末，北向资金合计持股占比由年初的3.81%降至2.36% [1] 高管团队变动 - 公司完成掌门人更迭，新任党委书记刘小军被选举为董事长，为该行2008年改制后第三任掌舵人 [8] - 2023年10月以来多名总行高管变动，包括原副行长退休、工作调动及因涉嫌违纪违法被解聘 [8] - 经过一系列调整后，公司形成“一正四副”的高管架构 [9]

行业整体表现 - 一季度42家A股银行总资产规模达314万亿元，全部实现正增长 [1] - 行业总营业收入1.45万亿元，同比下降1.72%，归母净利润5639.79亿元，同比下降1.20% [1] - 国有六大行资产规模合计超208万亿元，工商银行以51.55万亿元居首 [7] - 区域性银行成长性突出，15家城农商行总资产同比增速超10%，江苏银行以21.52%领跑 [7] 盈利表现 - 26家银行营收同比增长，常熟银行以10.04%成为唯一双位数增长银行 [2] - 归母净利润增速前四均为区域性银行：杭州银行(17.3%)、齐鲁银行(16.47%)、青岛银行(16.42%)、常熟银行(13.81%) [1][4] - 国有大行归母净利润"两升四降"，农业银行以2.2%增速居首 [2] - 工建农中四大行营收超千亿，呈现"两升两降"态势，工商银行2127.74亿元(-3.22%)仍居首 [3] 业务结构 - 23家银行利息净收入增长，19家下滑，西安银行利息净收入增幅达45.73% [5] - 非息收入表现分化，34家银行投资净收益正增长 [5] - 息差压力主要来自LPR下调、存款定期化、存量房贷利率调整等因素 [5] - 资本市场回暖带动中收改善，但债市波动导致其他非息收入负增长 [6] 资产质量与投放 - 信贷资产保持4.4%的较强投放力度，重点支持实体经济关键领域 [7] - 邮储银行涉农贷款2.40万亿元，普惠小微贷款1.67万亿元，科技金融余额突破6000亿元 [8] - 农业银行县域贷款余额105810.49亿元，较上年末增长7.37% [8] - 行业不良贷款率整体稳定，仅6家银行较上年末微增 [9] 区域银行亮点 - 城商行中江苏银行(223.04亿元)和宁波银行(184.95亿元)营收表现突出，增速分别为6.21%和5.63% [3] - 重庆银行(19.33%)、西安银行(17.84%)、宁波银行(17.85%)等区域性银行资产增速显著 [7] - 股份制银行中招商银行以837.51亿元营收和372.86亿元净利润领跑 [3][4]